金融二叉樹 作者：一十三
來源：金融二叉樹（ID：jinrongerchashu）
2018年最大規(guī)模CMBS廣發(fā)恒進-正佳企業(yè)集團正佳廣場資產(chǎn)支持專項計劃，于2018年9月3日成功發(fā)行。
一
項目基本信息
該產(chǎn)品的目標募集規(guī)模為85億元，期限11.81年。其中優(yōu)先A級資產(chǎn)支持證券目標募集規(guī)模為55億元，按季還本付息，中誠信評級AA+；優(yōu)先B級資產(chǎn)支持證券目標募集規(guī)模為25億元，到期還本，按季付息，中誠信評級AA；次級資產(chǎn)支持證券目標募集規(guī)模為5億元。
二
目標物業(yè)
正佳廣場位于廣州市天河區(qū)天河路228號，屬于一線城市核心地段物業(yè)。正佳廣場總占地約57,000平方米，總建筑面積約420,000平方米，其中商場部分約300,000平方米，為地下2層、地上7層，并設(shè)有約1,500個地下車位；西塔1-22層為正佳萬豪酒店、23~24層為正佳集團辦公室、25層~48層為酒店式公寓，建筑面積約72,500平方米；東塔（廣晟大廈）1-5層為商業(yè)、6-25為辦公，建筑面積約47,500平方米。
資料顯示，正佳廣場在2014年憑著64億元的銷售總額排名全國百貨、購物中心單店銷售額排名第3名。2016年全年日均客流約150,000人/日，當年全國百貨、購物中心單店銷售額超過50億的共有13家，正佳廣場名列其中。
資料顯示，資產(chǎn)包包括基本固定租金、營業(yè)額扣點租金、臨時租金、車庫收入、物業(yè)管理收入、萬豪酒店收入等，2014~2017年收入均為11億元以上。
三
基礎(chǔ)資產(chǎn)
項目的基礎(chǔ)資產(chǎn)為原始權(quán)益人在中融-正佳廣場信托項下的全部信托受益權(quán)以及原始權(quán)益人在《中融-正佳廣場信托合同》項下作為受益人的一切相關(guān)權(quán)利、權(quán)益及衍生權(quán)利。
四
交易結(jié)構(gòu)
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