作者：債券民工在路上

來源：債券民工（ID：zhaiquanmg）

債券民工昨天在債券存續(xù)期受托管理很重要！兩家證券公司受處罰!一文中關(guān)注到，華西證券和宏信證券因債券存續(xù)期受托管理事項(xiàng)被證監(jiān)會(huì)四川監(jiān)管局處罰，今天就又看到了東北證券股份有限公司的公告，因未充分履行督導(dǎo)山東如意科技集團(tuán)有限公司2020年年度報(bào)告披露義務(wù)，被證監(jiān)會(huì)山東監(jiān)管局局出具警示函的監(jiān)管措施。

雖然東北證券和華西證券、宏信證券同樣是因?yàn)閭胬m(xù)期管理問題被處罰，但是東北證券的此次被處罰還是有很大的不同：

1、東北證券此次的被處罰情況記入了證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫，這在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰案例中并不常見。

2、東北證券此次是因?yàn)榘l(fā)行人年報(bào)披露問題被處罰的。根據(jù)新《證券法》第七十八條的規(guī)定，發(fā)行人是年報(bào)報(bào)告的信息披露義務(wù)人，受托管理人履行督導(dǎo)責(zé)任。本次處罰充分顯示出了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于證券公司督導(dǎo)作用的重視，對(duì)受托管理人以警示，需要充分重視年報(bào)披露問題，切實(shí)履行督導(dǎo)責(zé)任。

3、發(fā)行人的年報(bào)問題是未能如實(shí)披露，而不是未披露。從如意集團(tuán)披露的年度報(bào)告來看，對(duì)于18如意01回售選擇權(quán)問題和影響投資人利益重大事項(xiàng)均沒有按照規(guī)定進(jìn)行如實(shí)的披露，這與事項(xiàng)未披露存在著很大的差異。

4、東北證券和如意集團(tuán)同步被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取了處罰措施。根據(jù)如意集團(tuán)披露的公告，上海證券交易所已經(jīng)于5月14日出具了《監(jiān)管警示函》，發(fā)行人于5月18日披露了更正的年報(bào)。這一特點(diǎn)充分顯示出了監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)形成了聯(lián)動(dòng)機(jī)制，全方位對(duì)發(fā)行人和受托管理人進(jìn)行監(jiān)管督導(dǎo)。

5、東北證券此次被處罰是因?yàn)?8如意01的年報(bào)披露問題，但是如意集團(tuán)還存續(xù)19如意科技MTN001，尚不確定交易商協(xié)會(huì)是否會(huì)對(duì)發(fā)行人及存續(xù)期管理人采取自律監(jiān)管措施。

如意集團(tuán)的實(shí)際控制人為邱亞夫，歷史最高主體信用評(píng)級(jí)為AA+，最新主體信用評(píng)級(jí)為AA-（大公國(guó)際），已經(jīng)發(fā)生17如意科技MTN001和19如意科技MTN001兩只中期票據(jù)違約。目前，如意科技存續(xù)債券兩只，存續(xù)債券余額為25億元，分別為中期票據(jù)和公司債券。

信息披露是投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)了解債券發(fā)行人最新經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)情況的主要渠道，是維護(hù)信用債券市場(chǎng)秩序的重要工具。從目前的披露信息來看，交易商協(xié)會(huì)、交易所和證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)定期信息披露和臨時(shí)信息披露的要求在提高，這也是維護(hù)信用債券市場(chǎng)的必要手段。一年一度的年度報(bào)告披露工作已經(jīng)結(jié)束了，但是部分發(fā)行人還是披露了延期申請(qǐng)公告。今年的信息披露監(jiān)管，可能會(huì)真的不一樣，可能還會(huì)有更多的信息披露監(jiān)管處罰信息披露。

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原標(biāo)題： 很罕見！證券公司因債券年報(bào)督導(dǎo)問題被處罰！