作者：王彬

來源：負險不彬

一、個貸不良資產(chǎn)的界定

（一）個貸不良資產(chǎn)的定義

個人貸款，是指貸款人向具有完全民事行為能力的中華人民共和國公民或符合國家有關(guān)規(guī)定的境外自然人，因消費、經(jīng)營或其他需要，出借貨幣資金的一種信用活動形式。

個貸不良資產(chǎn)包括出讓?在經(jīng)營中形成的、按規(guī)定程序和標準認定為次級、可疑或損失類的個?貸款。

（二）個貸不良資產(chǎn)的要素

個貸不良資產(chǎn)包括但不限于本金、利息、罰息。

1、本金

個人貸款是債務(wù)人從銀行類金融機構(gòu)貸款的本金扣除已償還金額的剩余部分。

2、利息

個人貸款的定價基準利率為LPR，即由中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心計算并公布的貸款市場報價利率。根據(jù)銀行業(yè)慣例，個人貸款適用的定價基準利率規(guī)則確定為T-1日LPR，其中，“T”為借款利率確定當(dāng)日，“T-1”為當(dāng)日的前一個工作日。貸款執(zhí)行利率，即“貸款利率”，是指根據(jù)貸款定價基準利率LPR加上或減去浮動百分點確定的貸款實際利率。

3、罰息

借款人未按時足額償還貸款本金、支付利息的，金融機構(gòu)有權(quán)按逾期貸款的罰息利率計收逾期貸款的罰息。

逾期貸款的罰息＝逾期本金金額×罰息日利率×逾期天數(shù)

逾期貸款的罰息利率為合同利率上浮30%到50%，逾期天數(shù)從應(yīng)還款日當(dāng)日計算至實際還款日前一日。

貸款利率采用固定利率的，則罰息利率也為固定利率；貸款利率采用浮動利率的，則罰息利率也為浮動利率，其利率調(diào)整周期與貸款利率調(diào)整周期一致。

4、復(fù)利

復(fù)利分為罰息復(fù)利和欠息復(fù)利。

罰息復(fù)利＝罰息復(fù)利積數(shù)×罰息日利率；其中：罰息復(fù)利積數(shù)是按實際天數(shù)累計的逾期貸款的罰息和。

欠息復(fù)利＝應(yīng)收利息×罰息日利率×逾期天數(shù)。

（三）批量轉(zhuǎn)讓個貸不良資產(chǎn)范圍

根據(jù)2021年1月7日的出臺《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知（銀保監(jiān)辦便函〔2021〕26號）》及2022年12月30日出臺《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于開展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知（銀保監(jiān)辦便函〔2022〕1191號）》規(guī)定，對于可以批量轉(zhuǎn)讓的個貸不良資產(chǎn)做了如下規(guī)定：

1、可批量轉(zhuǎn)讓的個貸不良

包括個人消費信用貸款、信用卡透支、個人經(jīng)營信用貸款。

2、原則上不可批量轉(zhuǎn)讓的個貸不良

個人住房按揭貸款、個人消費抵（質(zhì)）押貸款、個人經(jīng)營性抵押貸款等抵（質(zhì)）押物清晰的個人貸款應(yīng)當(dāng)以銀行自行清收為主。

3、禁止轉(zhuǎn)讓的個貸不良

一是債務(wù)人或擔(dān)保人為國家機關(guān)的貸款、經(jīng)國務(wù)院批準列入全國企業(yè)政策性關(guān)閉破產(chǎn)計劃的貸款、國防軍工等涉及國家安全和敏感信息的貸款；二是精準扶貧貸款、“三區(qū)三州”等深度貧困地區(qū)各項貸款等政策性、導(dǎo)向性貸款；三是虛假個人貸款、債務(wù)關(guān)聯(lián)人涉及刑事案件或涉及銀行內(nèi)部案件的個人貸款、個人教育助學(xué)貸款、銀行員工及親屬在本行的貸款；四是在借款合同或擔(dān)保合同中有限制轉(zhuǎn)讓條款的貸款；五是國家法律法規(guī)及有關(guān)部門限制轉(zhuǎn)讓的其他貸款。

（四）個貸不良批轉(zhuǎn)參與主體

二、賬戶開立

（一）提交材料

1、不良貸款轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)賬戶開立材料

《銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心參與者信息表》。

《不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)承諾書》。

《銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心客戶預(yù)留印鑒卡》。

《銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心資產(chǎn)賬戶預(yù)留印鑒卡》（如需）。

三證合一的企業(yè)營業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件（加蓋公章）。

相關(guān)金融業(yè)務(wù)許可證（副本）復(fù)印件（如有，加蓋公章）。

銀登中心要求的其他材料。

分支機構(gòu)申請開戶的，還須提交由總行或總公司出具的《分支機構(gòu)開戶授權(quán)書（不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)）》。地方資產(chǎn)管理公司申請開戶參與試點業(yè)務(wù)的，還須提交省級地方金融監(jiān)督管理局出具的同意文件復(fù)印件（加蓋公章）。信托產(chǎn)品申請開戶參與試點業(yè)務(wù)的，還須提交產(chǎn)品已向有關(guān)管理部門或其授權(quán)的行業(yè)自律組織報備的證明文件復(fù)印件，或有關(guān)管理部門或其授權(quán)的行業(yè)自律組織同意設(shè)立該產(chǎn)品的批復(fù)復(fù)印件（加蓋投資管理人公章）。

2、不良貸款轉(zhuǎn)讓資金賬戶額外材料

《銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心不良貸款轉(zhuǎn)讓資金業(yè)務(wù)協(xié)議》（簽署頁）。

《不良貸款轉(zhuǎn)讓資金應(yīng)急業(yè)務(wù)密押備案表》。

《銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心資金賬戶預(yù)留印鑒卡》（如需）。

銀登中心要求的其他材料。

（二）開戶流程

申請機構(gòu)應(yīng)通過銀登中心自助開戶系統(tǒng)發(fā)起開戶申請并電子化提交開戶材料，銀登中心收到開戶申請材料后，將于3個工作日內(nèi)在系統(tǒng)內(nèi)回復(fù)核對結(jié)果。材料審核通過的，銀登中心將為其開立業(yè)務(wù)賬戶，制作數(shù)字證書（儲存于 U-Key 中）并出具開戶通知書。開戶完成后，機構(gòu)應(yīng)盡快通過現(xiàn)場提交或遠程郵寄方式將申請材料紙質(zhì)原件提交至銀登中心，銀登中心在收到紙質(zhì)材料后，方可為機構(gòu)配發(fā)數(shù)字證書。

（三）U-Key中數(shù)字證書使用

數(shù)字證書（CA證書）是由中國金融認證中心（CFCA）頒發(fā)的，用以鑒別參與者身份，證實相關(guān)電子操作記錄的工具，并存儲在U-Key 中。CA證書使用前，應(yīng)首先通過銀登中心官方網(wǎng)站“業(yè)務(wù)專區(qū)—下載專區(qū)—程序下載”欄目下載客戶端并自動安裝U-Key驅(qū)動程序。每次登錄客戶端辦理業(yè)務(wù)時，都須通過U-Key認證，才能進行后續(xù)操作。

三、資產(chǎn)組包

三、資產(chǎn)預(yù)登記

出讓方辦理不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，應(yīng)首先通過不良貸款轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)登記轉(zhuǎn)讓項目信息（含明細資產(chǎn)信息），并提交銀登中心核對。銀登中心完備性核對通過后，出讓方方可進行不良貸款的轉(zhuǎn)讓。

（一）創(chuàng)建新項目

登陸銀行業(yè)信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)中心不良資產(chǎn)專區(qū)。

通過系統(tǒng)功能菜單——項目登記——新增項目。

（二）錄入項目信息

標“※”為必填項，置灰要素由系統(tǒng)自動帶出。

個貸不良批轉(zhuǎn)項目，必填項目信息包括：項目名稱、項目類型、項目狀態(tài)、交易基準日、資產(chǎn)戶數(shù)、資產(chǎn)筆數(shù)、轉(zhuǎn)讓方式、幣種、未償本金總額（元）、未償利息總額（元）、其他費用（元）、未嘗本息費總額（元）、借款人平均未償本息余額（元）、加權(quán)平均逾期天數(shù)。

其他選填項目包括：出讓方、出讓方資產(chǎn)賬號、項目編號、項目臨時編號、單一借款人最高未償本息余額（元）、借款人加權(quán)平均年齡（歲）、借款人平均授信額度（元）。具體填寫要求如下：

（三）上傳項目文件并保存

在“新增項目”頁面項目文件下點擊“新增”，出現(xiàn)“文件上傳”頁面，可分別選擇四類文件進行上傳（“內(nèi)部決策文件”、“個人不良貸款分布信息表”、“轉(zhuǎn)讓協(xié)議模板”、“其他”），上傳未用印版本即可。確定文件類型后，點擊“上傳文件”，可選擇本地相應(yīng)文件上傳系統(tǒng)。目前系統(tǒng)支持doc、docx、xls、xlsx、pdf等格式文件上傳，點擊“提交”完成附件上傳。每上傳一個文件，均須點擊“提交”。點擊“下載”可查看已上傳文件。

（四）填寫明細資產(chǎn)要素信息

項目信息保存成功后，可在項目中添加明細資產(chǎn)。在“新增項目”頁面資產(chǎn)列表點擊“新增”，進入“新增資產(chǎn)”頁面，其中標有“※”的要素為必填項（包括對公/個人、貸款合同編號、貸款借據(jù)編號、資產(chǎn)類型、風(fēng)險分類、是否核銷、授信額度、未償本金、未償利息、幣種、貸款發(fā)放日、貸款到期日、貸款期限、貸款期限單位等），需準確完整按照實際情況填寫。

在“新增資產(chǎn)”頁面資產(chǎn)文件下點擊“新增”，出現(xiàn)“文件上傳”頁面，可分別選擇四類文件進行上傳（“債權(quán)材料”、“擔(dān)保材料”、“訴訟材料”、“其他”）。確定文件類型后，點擊“上傳文件”，可選擇本地相應(yīng)文件上傳系統(tǒng)。目 前系統(tǒng)支持doc、docx、xls、xlsx、pdf等格式文件上傳，點擊“提交”完成附件上傳。每上傳一個文件，均須點擊“提交”。 點擊“下載”可查看已上傳文件。明細資產(chǎn)要素信息填寫完畢，確認無誤后，可點擊“保存”，保存明細資產(chǎn)信息，系統(tǒng)自動返回項目登記頁面。此外，還可以通過模版導(dǎo)入功能，批量導(dǎo)入模版信息。批量導(dǎo)入的要素表填寫信息要求如下：

（五）提交銀登中心核對

在提交登記前，用戶應(yīng)仔細檢查錄入信息是否準確，并點擊“保存”確認錄入信息無誤且已保存，可點擊“提交”，提交銀登中心進行預(yù)核對。項目狀態(tài)變?yōu)椤耙烟峤弧?，不能再編輯?/span>

對于預(yù)登記信息需要修改的，銀登中心退回至客戶端進行修改，項目狀態(tài)變?yōu)椤耙淹嘶亍?。對于“已退回”狀態(tài)的項目，出讓方可以在“項目登記”頁面點擊 “編輯”，進入“編輯項目”頁面進行修改。修改內(nèi)容包括客戶端錄入的全部項目要素及資產(chǎn)信息。修改后點擊“保存”和“提交”，再次提交銀登中心進行預(yù)登記核對。

四、資產(chǎn)通過登記

銀登中心預(yù)登記核對通過后，項目狀態(tài)變?yōu)椤按蟼饔糜∥募保凇绊椖康怯洝表撁纥c擊下載“項目說明書”，核對無誤后履行內(nèi)部用印程序。用印程序完成后，點擊“上傳文件”，將用印版項目說明書、內(nèi)部決策證明文件等上傳系統(tǒng)。

在“項目詳情”頁面點擊“新增”，出現(xiàn)“文件上傳”頁面，可分別選擇四類文件進行上傳（“項目說明書（用印）”、“內(nèi)部決策文件（用?。?、“個人不良貸款分布信息表（用?。?、 “其他”）。確定文件類型后，點擊“上傳文件”，可選擇本地相應(yīng)文件上傳系統(tǒng)。目前系統(tǒng)支持doc、docx、xls、xlsx、pdf等格式文件上傳，點擊“提交”完成附件上傳。每上傳一個文件， 均須點擊“提交”。點擊“下載”可查看已上傳文件，用印文件上傳后，點擊“項目詳情”頁面下的“提交核對”，提交銀登中心進行核對，“項目登記”頁面項目狀態(tài)變?yōu)椤耙烟峤挥糜∥募薄?/span>

核對后對于材料需要修改的，銀登中心退回至客戶端進行修改，項目狀態(tài)變?yōu)椤耙淹嘶亍?，出讓方可修改后重新提交，核對后對于材料無誤的，銀登中心正式通過資產(chǎn)登記，項目狀態(tài)變?yōu)椤耙训怯洝?，系統(tǒng)為項目配發(fā)唯一編號，出讓方可通過系統(tǒng)“出讓管理”功能進行掛牌發(fā)布等后續(xù)操作。

五、資產(chǎn)包盡調(diào)與估值

（一）資產(chǎn)包盡調(diào)

為提高成交率，出讓方會在掛牌之前先和意向受讓方進行初步溝通，意向受讓方在本階段就已經(jīng)可以啟動盡調(diào)工作。

意向受讓方應(yīng)按照法律法規(guī)要求，做好不良貸款的盡職調(diào)查工作，科學(xué)評估資產(chǎn)價值和風(fēng)險，獨立進行決策。出讓方應(yīng)為受讓方提供必要的資產(chǎn)權(quán)屬文件、檔案資料和相應(yīng)電子信息數(shù)據(jù)， 保證合理的現(xiàn)場盡職調(diào)查時間。

受讓方盡調(diào)流程的安排上，基本采用如下四大步驟：一是通過審閱不良資產(chǎn)檔案和現(xiàn)場調(diào)查等?式，客觀、公正地反映不良資產(chǎn)狀況，充分披露資產(chǎn)?險。二是真實記錄盡職調(diào)查過程，建?盡職調(diào)查數(shù)據(jù)庫，撰寫盡職調(diào)查報告。三是要求利益相關(guān)?員履職回避。出讓方及受讓方的相關(guān)?員與債務(wù)?、擔(dān)保?、受托中介機構(gòu)等存在直接或間接利益關(guān)系的，或經(jīng)認定對不良資產(chǎn)形成有直接責(zé)任的，在不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和收購?作中應(yīng)予以回避。四是要求銀?加強信息披露。銀?作為賣?，應(yīng)在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)及時披露資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)信息，同時充分披露參與不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)?的相關(guān)信息，提?轉(zhuǎn)讓?作的透明度。五是爭取出讓方開放內(nèi)部清收管理系統(tǒng)，更全面了解資產(chǎn)歷史情況以利于后續(xù)制定合適請收方案。

在盡調(diào)過程中，應(yīng)以個貸不良資產(chǎn)形成時間為起點，刻畫了個貸不良貸款在形成之后的各期的回收情況。為此應(yīng)關(guān)注如下重點內(nèi)容：

1、包內(nèi)資產(chǎn)概況

一是資產(chǎn)包內(nèi)筆數(shù)與金額特征

二是資產(chǎn)包內(nèi)資產(chǎn)借款人特征

注釋：

※ 借款人加權(quán)平均年齡=，其中，Pi為每筆未償本息和，gi為每筆資產(chǎn)借款人在初始起算日的年齡。

※ 借款人加權(quán)平均年收入=，其中，Pi為每筆未償本息和，hi為每筆資產(chǎn)借款人在個貸盡調(diào)時確認的年收入。

※ 借款人加權(quán)平均獲得的授信額度=，其中，Pi為每筆未償本息和，ji為每筆資產(chǎn)借款人在初始授信時確認的授信額度。

2、包內(nèi)資產(chǎn)分布

一是包內(nèi)資產(chǎn)未償本息費余額分布

單位：萬元；%

二是貸款質(zhì)量（五級分類）分布

單位：萬元；%

三是貸款逾期時間分布

單位：月；萬元；%

3、借款人分布信息

一是借款人年齡分布

單位：歲；萬元；%

債務(wù)人年齡分布主要集中于 30至40歲質(zhì)量最高，因為該年齡段處于個人職業(yè)生涯上升期，回收率或有一定保障。

二是借款人所在地區(qū)分布

單位：歲；萬元；%

通過債務(wù)人區(qū)域分布，經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)分布越多，資產(chǎn)包質(zhì)量越高，非經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)越分散，資產(chǎn)包質(zhì)量越高。

三是借款人職業(yè)分布

單位：萬元；%

四是借款人年收入分布

單位：萬元；%

五是借款人授信額度分布

單位：萬元；%

（二）資產(chǎn)包估值理論基礎(chǔ)

資產(chǎn)包內(nèi)個貸資產(chǎn)通常具有數(shù)量較多，分散度較高，同質(zhì)性較強的特點，回收率分布符合大數(shù)定律，可采用通過歷史回收數(shù)據(jù)預(yù)測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流的的方法，即對不良資產(chǎn)的歷史回收數(shù)據(jù)按照一定維度（賬戶類型、年齡、收入、未償本息總額等）分組求出不良后各期歷史回收率，并利用這些分組數(shù)據(jù)求得歷史回收率的概率密度分布，然后按照歷史回收率的分布曲線對包內(nèi)資產(chǎn)逐筆逐月進行模擬，得到每一筆資產(chǎn)未來各期的回收率，根據(jù)期初未償余額求得資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流，完成資產(chǎn)包的估值。

單筆個貸不良貸款的回收具有較強的隨機性，其未來的回收時間及回收金額很難獨立預(yù)測。但是將足夠多的個貸不良合并統(tǒng)一計算，其平均回收率符合大數(shù)定律，即不良貸款的數(shù)量達到一定水平時，其平均回收率將會趨近于期望回收率。

存續(xù)期間，不良資產(chǎn)的實際回收率服從歷史回收率分布，即回收率分布的時間一致性情景假設(shè)；并且資產(chǎn)包未來一段時間內(nèi)的群組特征保持穩(wěn)定，即回收率分布的橫截面一致性假設(shè)。

（三）資產(chǎn)包估值過程

一是收集金融機構(gòu)5到7年個貸不良貸款的歷史回收數(shù)據(jù)。

二是從歷史數(shù)據(jù)中選取了賬戶類型、年齡、職業(yè)、城市、放貸時自填年收入、授信額度、未償本息金額等因素作為待選分組因素，并比較兩兩維度之間的相關(guān)性以及各維度與回收率的相關(guān)性，最終確定分組維度。

三是將賬戶類型劃分為“持續(xù)還款賬戶”和“一般賬戶”兩個維度，并按照年齡、職業(yè)、城市、放貸時自填年收入、授信額度、未償本息金額等因素進行分組，分組計算其成為不良后每個月的歷史回收率，其計算公式為：

不良后第N個月歷史回收率=不良后第N個月本息回收款/成為不良時的本息總額。

四是對于不良后各期的回收率，各組觀測值。通過這些觀測值可以得到各期回收率的概率密度分布。

五是剔除一些異常值后對每個月的當(dāng)期回收率進行概率密度分布擬合，對常見的一些分布比如gamma，log-normal，beta等分布進行參數(shù)估計和擬合。根據(jù)不同分布的擬合優(yōu)度，最終確定gamma分布并計算其參數(shù)估計。

六是利用每個月的當(dāng)期回收率概率密度分布對資產(chǎn)包進行了回收率模擬，得到每筆資產(chǎn)未來每個月的預(yù)期回收率，再根據(jù)其未償本息總額以及所處的不同不良時間逐筆逐月計算得出未來預(yù)期現(xiàn)金流。

六、項目掛牌

（一）正常掛牌

1、流程

出讓方應(yīng)通過銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)進行項目掛牌，掛牌信息包括項目信息、資產(chǎn)列表、時間安排、轉(zhuǎn)讓方式、交易對象要求、交易條件、業(yè)務(wù)聯(lián)系人信息及相關(guān)文件等。其中，交易對象要求不得為法律法規(guī)及監(jiān)管要求以外的非審慎要求，不得阻礙潛在受讓方參與競價。

銀登中心將對掛牌信息進行核對，掛牌信息核對通過后在銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)發(fā)布，同時業(yè)務(wù)系統(tǒng)自動生成轉(zhuǎn)讓公告，并通過銀登中心系統(tǒng)和官方網(wǎng)站“不良貸款轉(zhuǎn)讓專區(qū)—信息披露—轉(zhuǎn)讓公告”欄目向市場發(fā)布。

2、系統(tǒng)操作

一是進入“出讓管理”頁面。出讓方進入“不良貸款轉(zhuǎn)讓”專區(qū)后，在左側(cè)“主菜單”中選擇“交易管理”—“出讓管理”。

二是填寫項目掛牌信息。點擊“出讓管理”頁面右側(cè)的“新增掛牌”，進入“新增掛牌發(fā)布”頁面。在新增掛牌發(fā)布頁面，點擊“選擇掛牌項目”，進入“選擇掛牌項目”頁面，勾選擬掛牌發(fā)布的資產(chǎn)，點擊“確認”完成項目選擇。選擇項目后，已登記資產(chǎn)的項目相關(guān)信息將自動導(dǎo)入至“新增掛牌發(fā)布”頁面的“項目信息”模塊與“資產(chǎn)列表”模塊。需手動填寫信息模塊包括時間安排（報名截止時間）、競價設(shè)置（競價方式、競價日、自由競價開始/結(jié)束時間、延時周期、起始價、加價幅度）、交易對象要求（填寫意向受讓方申請渠道、意向受讓方申請材料、交易對象資格和條件）、交易條件（選擇是否接受協(xié)議轉(zhuǎn)讓、是否適用標準協(xié)議文本、是否通過銀登中心辦理資金業(yè)務(wù)、是否繳納保證金；填寫保證金金額、保證金繳納方式、保證金其他要求、轉(zhuǎn)讓協(xié)議要求、資金支付要求、檔案移交要求、其他要求）、上傳宣傳圖片、填寫聯(lián)系人信息（聯(lián)系人姓名、聯(lián)系人手機、聯(lián)系人郵箱）。完成項目掛牌要素項填寫后，在“關(guān)聯(lián)附件”模塊點擊“新增”，進入“文件上傳”頁面?？蛇x擇“轉(zhuǎn)讓協(xié)議模板”與“其他”兩類文件進行上傳。確定文件類型后，點擊“選擇文件”選擇本地文件上傳后，點擊“提交”完成附件上傳。

三是發(fā)布項目掛牌公告。掛牌信息填寫完成后，點擊“保存”，保存掛牌信息，業(yè)務(wù)狀態(tài)為“已錄入”；點擊“預(yù)覽”，進入“預(yù)覽詳情”頁面，點擊“發(fā)布”，業(yè)務(wù)狀態(tài)為“已提交”；中心端核對通過后，該筆業(yè)務(wù)狀態(tài)變?yōu)椤罢趫竺?，項目掛牌信息在系統(tǒng)中發(fā)布，同時，系統(tǒng)自動生成轉(zhuǎn)讓公告，在銀登中心官網(wǎng)發(fā)布；中心端核對不通過，該筆業(yè)務(wù)狀態(tài)變更為“已退回”，出讓方可對掛牌信息 重新編輯修改、保存、預(yù)覽、發(fā)布。掛牌發(fā)布后，意向受讓方可在“首頁”—“掛牌信息”處和“市場概覽”處看到此項掛牌信息,出讓方也可在“出讓管理”處查看已掛牌的項目信息并對其進行管理。

（二）重新掛牌

當(dāng)出現(xiàn)下列情況時，出讓方可向銀登中心申請重新掛牌：通過掛牌展示只產(chǎn)生一個合格意向受讓方，且出讓方未選擇協(xié)議轉(zhuǎn)讓，或協(xié)議轉(zhuǎn)讓未達成交易；通過項目掛牌未產(chǎn)生合格意向受讓方的；競價結(jié)束后，最高價小于保留價，或競價過程中未出現(xiàn)報價，競價失敗的；銀登中心認可的其他情況。

出讓方應(yīng)通過銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)提交重新掛牌申請，填寫重新掛牌申請說明，上傳用印版的《重新掛牌申請書》，并重新填寫掛牌信息。銀登中心對出讓方提交的重新掛牌申請進行核對，核對通過后通過銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)發(fā)布，同時業(yè)務(wù)系統(tǒng)自動生成重新掛牌的轉(zhuǎn)讓公告，并通過銀登中心系統(tǒng)和官方網(wǎng)站“不良貸款轉(zhuǎn)讓專區(qū)—信息披露—轉(zhuǎn)讓公告”欄目向市場發(fā)布。出讓方應(yīng)至少于公開競價前5個工作日，通過銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)將原項目進行重新掛牌。重新掛牌的報名截止時間不得晚于公開競價前2個工作日。出讓方應(yīng)至少于公開競價前1個工作日完成全部合格意向受讓方的確認和保留價設(shè)置。

具體系統(tǒng)操作上，申請重新掛牌時，出讓方在“出讓管理”頁面，選擇掛牌狀態(tài)為“已失效”的項目，點擊“申請重新掛牌”。進入“重新掛牌”界面，在“重新掛牌申請說明”欄中應(yīng)填寫重新掛牌的情況說明，在“證明文件”欄中上傳用印版的《重新掛牌申請書》，同時手動填寫“時間安排”、“競價設(shè)置”、“交易對象要求”、“交易條件”及“聯(lián)系人信息”模塊中的要素項，上傳“宣傳圖片”，相關(guān)流程與項目掛牌公告章節(jié)的發(fā)布流程一致。

（三）受讓方查看掛牌項目

銀登系統(tǒng)操作流程如下：

七、公開競價與協(xié)議轉(zhuǎn)讓

（一）競價報名

競價報名截止時間不得晚于公開競價前2個工作日。意向受讓方可通過銀登中心官網(wǎng)或銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)查看出讓方發(fā)布的轉(zhuǎn)讓公告，并在出讓方規(guī)定的競價報名截止時間前，通過銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)向出讓方提交意向申請。意向受讓方需按出讓方要求上傳與合格意向受讓方要求相關(guān)的資質(zhì)證明文件。銀登系統(tǒng)操作流程如下：

（二）資格審核

1、確認合格意向受讓方

意向受讓方提交意向申請后，出讓方即可逐個或批量確認合格意向受讓方。出讓方應(yīng)至少于公開競價前1個工作日在銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)內(nèi)完成全部合格意向受讓方確認。對于未被出讓方確認為合格意向受讓方的，出讓方應(yīng)通過銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)說明具體原因。確認合格意向方的系統(tǒng)操作流程如下：

2、僅有單個意向受讓方

出讓方與合格意向受讓方可采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式達成交易， 或取消本項目掛牌。

若出讓方選擇協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式達成交易，原則上應(yīng)于原定競價日后5個工作日內(nèi)，通過銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)確認合格意向受讓方的報價，確認報價結(jié)果后，銀登中心為交易雙方出具不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)結(jié)果（協(xié)議轉(zhuǎn)讓）確認書。交易雙方應(yīng)對協(xié)議轉(zhuǎn)讓的合法合規(guī)性負責(zé)。對于蓄意破壞合格意向受讓方申請程序的協(xié)議轉(zhuǎn)讓行為，銀登中心將及時上報監(jiān)管部門。若出讓方選擇取消掛牌，可申請重新掛牌。

在系統(tǒng)操作上，出讓方可自行選擇轉(zhuǎn)為協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式達成交易或取消掛牌。若選擇轉(zhuǎn)為協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式達成交易，出讓方在“意向受讓方確認”頁面點擊“通過”，當(dāng)業(yè)務(wù)狀態(tài)變成“待競價”時，出讓方可點擊“轉(zhuǎn)協(xié)議”。若點擊“轉(zhuǎn)協(xié)議”，系統(tǒng)彈出對話框，提示成功，點擊“確定”，項目則結(jié)束掛牌，直接進入“報價中”狀態(tài)。如需完成協(xié)議轉(zhuǎn)讓，需根據(jù)系統(tǒng)提示，在“出讓管理”頁面點擊“查看出讓詳情”，出讓方進入“出讓詳情”頁面的“協(xié)議轉(zhuǎn)讓”模塊，對意向受讓方填寫的“報價”，進行“退回”、“終止”、“確認”操作。若出讓方不接受通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式達成交易，出讓方可點擊“取消掛牌”，系統(tǒng)彈出對話框，確定后，項目則取消掛牌，變?yōu)椤耙咽А睜顟B(tài)。

（三）公開競價方式

目前銀登中心向參與機構(gòu)提供“一次競價”和“多輪競價”兩種公開競價方式。

如出讓方采用一次競價方式，合格意向受讓方應(yīng)通過銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)在競價時間內(nèi)完成一次性報價，系統(tǒng)根據(jù)價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則確定唯一最高價。如出讓方采用多輪競價方式，意向受讓方應(yīng)通過銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)在競價時間內(nèi)進行多次遞增報價，系統(tǒng)根據(jù)價格優(yōu)先原則確定唯一最高價。銀登系統(tǒng)操作步驟如下：

（四）競價條件設(shè)置

競價條件包括（自由）競價起止時間、報價方式、延時周期、起始價、保留價、加價幅度。出讓方應(yīng)在掛牌階段完成除保留價外的競價條件設(shè)置，一經(jīng)設(shè)定不可修改。

1、競價起止時間

一次競價時段為工作日9:00-11:00與14:00-16:00，出讓方應(yīng)根據(jù)銀登中心相關(guān)安排確定具體競價時間。單場一次競價時長可為連續(xù)的0.5小時、1小時、1.5小時或2小時，出讓方可根據(jù)業(yè)務(wù)需要在一次競價時段內(nèi)自愿選擇。

多輪競價時段為工作日9:00-11:00與14:00-16:00，單場多輪競價的自由競價時長為0.5小時或1小時，延時競價的延時周期可設(shè)置為1分鐘、2分鐘、3分鐘、4分鐘或5分鐘，出讓方可根據(jù)業(yè)務(wù)需要自愿選擇。

2、報價方式

采用一次競價方式的，合格意向受讓方最多可進行一次報價，報價成功后不得撤銷。報價金額為起始價與加價幅度的非負整數(shù)倍之和。競價期間，出讓方不能查看任何意向受讓方報價記錄，合格意向受讓方不能查看本方報價以外的任何報價記錄。競價結(jié)束后，出讓方可查看所有意向受讓方報價記錄，合格意向受讓方可查看本方報價及唯一最高價匿名報價記錄。

采用多輪競價方式的，同一合格意向受讓方在多輪競價的自由競價與延時競價階段均可進行多次報價，每次報價均應(yīng)高于當(dāng)前最高報價，報價成功后不得撤銷。報價金額為起始價與加價幅度的非負整數(shù)倍之和。采用多輪競價方式的，競價時間內(nèi)，出讓方和合格意向受讓方均可全程查看全部合格意向受讓方的匿名報價記錄。競價結(jié)束后，出讓方可查看本次競價唯一最高價報價記錄及全部合格意向受讓方的報價記錄，合格意向受讓方可查看本方報價及全部合格意向受讓方的匿名報價記錄。

3、自由競價與延時競價

多輪競價按時間順序分為自由競價與延時競價兩個階段。

自由競價階段，合格意向受讓方可進行多次報價。自由競價結(jié)束后，無論是否出現(xiàn)報價，系統(tǒng)均將自動進入延時競價。

延時競價階段，合格意向受讓方也可進行多次報價。延時競價延時周期內(nèi)出現(xiàn)報價的，則自動觸發(fā)下一延時周期，直至任一延時周期未出現(xiàn)報價，系統(tǒng)自動確認當(dāng)前最高報價為本場唯一最高價。

4、起始價、保留價與加價幅度

起始價是本場競價中合格意向受讓方可報出的最低價格， 任何報價均應(yīng)不低于起始價。

保留價是本場競價中出讓方同意達成交易的最低價格。保留價應(yīng)不低于起始價，且競價全程僅為出讓方可見，合格意向受讓方和銀登中心均不可見。采用公開競價方式的，出讓方應(yīng)至少于公開競價前1個工作日，通過銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成保留價設(shè)置。采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，出讓方須在選擇協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式前通過銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成保留價設(shè)置。具體設(shè)置步驟如下：

加價幅度是本場競價中報價加價的最小單位。

（五）意向受讓方競價

1、參與競價

銀登系統(tǒng)操作步驟如下：

2、確認競價結(jié)果

銀登系統(tǒng)操作步驟如下：

（六）競價成功

競價結(jié)束后，若最高價大于或等于保留價，則本場競價成功，銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)確認的本場競價唯一最高價即為競價結(jié)果。

交易雙方需要在競價日當(dāng)日通過銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)確認競價結(jié)果信息。

競價結(jié)果信息確認后，交易雙方可通過銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)下載不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)結(jié)果（公開競價）確認書。

（七）協(xié)議轉(zhuǎn)讓

1、出讓方操作流程

銀登系統(tǒng)操作步驟如下：

2、受讓方操作流程

銀登系統(tǒng)操作步驟如下：

八、過渡期間重大事項信息披露

不良貸款轉(zhuǎn)讓公告發(fā)布后至轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效前，若發(fā)生可能或已經(jīng)對不良貸款投資價值有實質(zhì)性影響的重大事項，出讓方應(yīng)在知道或應(yīng)當(dāng)知道發(fā)生重大事項的情況下，及時通過銀登中心向市場發(fā)布重大事項公告，并向相關(guān)方披露詳細信息，確保相關(guān)方可重新評估不良貸款的投資價值。

重大事項包括但不限于以下事項：不良貸款項下的擔(dān)保人、擔(dān)保物發(fā)生重大變化的；不良貸款項下的擔(dān)保人、擔(dān)保物出現(xiàn)爭議或異議的；出讓方或借款人發(fā)生影響不良貸款投資價值的違法、違規(guī)或違約事件；出讓方或借款人經(jīng)營情況或主體評級發(fā)生重大變化的；法律、行政法規(guī)、監(jiān)管部門規(guī)定以及當(dāng)事人約定的應(yīng)當(dāng)公告的其他事項。重大事項公告模板詳見《銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)信息披露細則》。

九、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

盡調(diào)后，買方認為能夠投資的，參與出讓方在銀登中心的掛牌轉(zhuǎn)讓，按照銀登中心規(guī)則參與競拍，競拍成功后，簽訂《個貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓合同》（下稱“債轉(zhuǎn)合同”），債轉(zhuǎn)合同中應(yīng)將封包后確定的《資產(chǎn)明細表》作為附件，并在合同中明確資產(chǎn)包內(nèi)資產(chǎn)戶數(shù)、筆數(shù)，截至基準日，該資產(chǎn)包中未償本金總額、未償利息總額、未償本息費合計等基本要素。債轉(zhuǎn)合同簽署需在公開競價確認書或協(xié)議轉(zhuǎn)讓確認書發(fā)出后15個工作日內(nèi)完成。合同中應(yīng)同時關(guān)注如下幾點：

（一）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的標的

在資產(chǎn)交割日（含該日），出讓方將自交易基準日起的下述權(quán)利、權(quán)益和利益均轉(zhuǎn)讓給受讓方，具體應(yīng)包括：

一是出讓方對于資產(chǎn)包的（現(xiàn)時的和未來的、現(xiàn)實的和或有的）全部權(quán)利和相關(guān)權(quán)益；

二是資產(chǎn)包所產(chǎn)生的到期或?qū)⒌狡诘娜窟€款；

三是請求、起訴、收回、接受與資產(chǎn)包相關(guān)的全部應(yīng)償付款項的權(quán)利；

四是與實現(xiàn)和執(zhí)行資產(chǎn)包內(nèi)各項資產(chǎn)相關(guān)的全部權(quán)利和法律救濟；

五是債轉(zhuǎn)合同中約定的其他權(quán)利。

在交割條件滿足的前提下，在資產(chǎn)交割日（含該日），資產(chǎn)自交易基準日起的所有風(fēng)險轉(zhuǎn)移給受讓方，自交易基準日起與資產(chǎn)相關(guān)的費用（包括但不限于處置費用等）和稅收由受讓方承擔(dān)。

（二）處置資產(chǎn)發(fā)生的費用歸屬

還應(yīng)明確出讓方在交易基準日前處置資產(chǎn)發(fā)生的費用（包括但不限于應(yīng)由義務(wù)人承擔(dān)的訴訟費、仲裁費、執(zhí)行費、律師費等）等相關(guān)權(quán)益的處理方式。實踐中可作為資產(chǎn)一并轉(zhuǎn)讓給受讓方；或者由出讓方繼續(xù)持有，不轉(zhuǎn)讓給受讓方，該等費用在交易基準日后如有回收的，回收款歸屬于出讓方所有，不屬于處置收入。

（三）關(guān)于貸款服務(wù)機構(gòu)的約定

資產(chǎn)為出讓方通過信托或受讓取得時，需關(guān)注貸款服務(wù)機構(gòu)的特別約定，若轉(zhuǎn)讓標的為出讓方通過信托（包括以信托資金發(fā)放）或受讓取得且委托貸款服務(wù)機構(gòu)進行管理的資產(chǎn)，雙方應(yīng)關(guān)注如下內(nèi)容：

一是貸款服務(wù)機構(gòu)根據(jù)其與出讓方簽署或出讓方繼受的服務(wù)合同約定對資產(chǎn)進行管理、維護等行為視為出讓方作出的相應(yīng)行為，相關(guān)法律后果均由出讓方承擔(dān)。

二是債轉(zhuǎn)合同約定的與資產(chǎn)相關(guān)的費用（包括但不限于處置費用）均包括出讓方及其委托的貸款服務(wù)機構(gòu)處置和維護資產(chǎn)發(fā)生的費用，但服務(wù)合同約定應(yīng)由貸款服務(wù)機構(gòu)自行承擔(dān)的費用和貸款服務(wù)機構(gòu)報酬除外。

三是在過渡期、交割期間、或交割后的協(xié)作階段，或是在債轉(zhuǎn)合同中約定的出讓方需協(xié)助受讓方管理或交割資產(chǎn)的相關(guān)要求，出讓方應(yīng)向貸款服務(wù)機構(gòu)說明該要求，并督促貸款服務(wù)機構(gòu)代出讓方履行相應(yīng)義務(wù)。

四是對于債轉(zhuǎn)合同中約定的出讓方持有的資產(chǎn)文件，包括出讓方直接持有以及委托貸款服務(wù)機構(gòu)持有的資產(chǎn)文件，為了交割便利，出讓方應(yīng)負責(zé)與貸款服務(wù)機構(gòu)溝通協(xié)商債轉(zhuǎn)合同中約定的向受讓方交割資產(chǎn)文件等相關(guān)事宜；如貸款服務(wù)機構(gòu)同意按照出讓方的指示直接向受讓方交割貸款服務(wù)機構(gòu)持有的資產(chǎn)文件的，可由出讓方簽署《資產(chǎn)文件收據(jù)》/《資產(chǎn)交割確認函》，受讓方應(yīng)履行相應(yīng)的交割義務(wù)。

五是出讓方在債權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中作出的承諾和保證對貸款服務(wù)機構(gòu)應(yīng)同樣有約束力，出讓方及貸款服務(wù)機構(gòu)未能完全履行相應(yīng)義務(wù)的，受讓方有權(quán)要求出讓方承擔(dān)違約責(zé)任。

六是受讓方同意接受貸款服務(wù)機構(gòu)代出讓方履行債轉(zhuǎn)合同項下資產(chǎn)交割、資產(chǎn)管理和協(xié)作相關(guān)的義務(wù)；出讓方同意承擔(dān)貸款服務(wù)機構(gòu)履行債轉(zhuǎn)合同項下資產(chǎn)交割、資產(chǎn)管理和協(xié)作相關(guān)義務(wù)的法律后果。

七是若出讓方以信托受托人身份轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的，受托人僅以信托財產(chǎn)為限承擔(dān)債轉(zhuǎn)合同項下的相關(guān)義務(wù)和責(zé)任，但受托人違背管理職責(zé)或者處理信托事務(wù)不當(dāng)造成受讓方損失的，應(yīng)以其固有財產(chǎn)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任；如貸款服務(wù)機構(gòu)違反其作為一方的服務(wù)合同項下義務(wù)給受讓方造成損失，且信托財產(chǎn)不足以賠償?shù)?，受托人?yīng)協(xié)助受讓方向貸款服務(wù)機構(gòu)追索。

（四）交易對價支付

1、保證金的使用

受讓方在交易前已通過銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)繳納保證金（具體操作流程參見下文“支付路徑”），且出讓方與受讓方都同意根據(jù)銀登中心有關(guān)不良貸款轉(zhuǎn)讓資金業(yè)務(wù)的規(guī)則處理競價保證金的交付、結(jié)算或退還事宜。經(jīng)協(xié)商，交易雙方可按照如下模式處理保證金：

（1）競價保證金抵扣交易價款

以競價保證金全額抵扣交易價款，受讓方僅需向出讓方支付約定的交易價款減去競價保證金金額后的余額，具體金額及支付方式以資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同約定為準；如保證金抵扣交易價款后仍有余額，出讓方應(yīng)在約定時間內(nèi)向受讓方無息退還競價保證金余額。

（2）競價保證金不抵扣交易價款

不3以競價保證金抵扣交易價款，而是由受讓方應(yīng)按時足額支付資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同約定的交易價款。在此前提下，出讓方應(yīng)在約定時間內(nèi)向受讓方無息退還競價保證金余額。

2、付款方式

一是一次性付款。受讓方應(yīng)在債轉(zhuǎn)合同生效日起約定時間內(nèi)一次性全額支付應(yīng)付未付的交易價款。

二是分期付款。受讓方按債轉(zhuǎn)合同約定方式分期向出讓方支付應(yīng)付未付的交易價款：在合同生效日起約定時間內(nèi)，受讓方應(yīng)向出讓方支付首期交易價款， 首期交易價款金額與可用于抵扣交易價款的競價保證金（如適用）之和應(yīng)不低于交易價款總金額的30%；在約定時間內(nèi)，受讓方應(yīng)向出讓方支付后續(xù)各批次交易價款，直至結(jié)清。

3、支付路徑

十、過渡期內(nèi)資產(chǎn)管理

在過渡期內(nèi)，出讓方不得擅自放棄與資產(chǎn)相關(guān)的權(quán)益。

（一）交易基準日至債轉(zhuǎn)合同生效日的期間

出讓方應(yīng)在遵守所有相關(guān)的中國法律的規(guī)定以及債轉(zhuǎn)合同約定的前提下，按照交易基準日前出讓方對資產(chǎn)進行管理的標準繼續(xù)管理、維護（包括但不限于采取必要措施中斷或延續(xù)債權(quán)訴訟時效及其他法定期間，按時參加涉訴項目的各種法律程序等）和處置資產(chǎn)，但不包括債務(wù)重組、轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、債權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)處置行為。

（二）債轉(zhuǎn)合同生效日至資產(chǎn)交割日的期間

出讓方在繼續(xù)管理資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，不得主動采取任何新的資產(chǎn)處置行為，除非事先取得受讓方同意或者根據(jù)債轉(zhuǎn)合同確定的處置方案進行處置。

1、自債轉(zhuǎn)合同生效日（含該日）起至資產(chǎn)交割日（不含該日）止的期間內(nèi)，受讓方有權(quán)向出讓方就管理和處置資產(chǎn)提出書面處置方案，出讓方有義務(wù)配合履行該方案，除非在接到受讓方處置方案的約定時間內(nèi)，出讓方就其不接受受讓方的處置方案以書面方式做出合理解釋或以書面方式對處置方案做出合理修訂。若出讓方在該內(nèi)未做出任何書面答復(fù)，則視為出讓方無條件接受受讓方提出的處置方案。

2、自債轉(zhuǎn)合同生效日（含該日）起至資產(chǎn)交割日（不含該日）止的期間內(nèi)，受讓方有權(quán)向出讓方就管理和處置資產(chǎn)提出書面處置方案，出讓方有權(quán)依據(jù)其自身判斷決定是否批準該等方案，但出讓方無義務(wù)批準該等方案。在接到受讓方處置方案的約定時間內(nèi)，出讓方應(yīng)當(dāng)就其批準或不批準受讓方的處置方案或擬對處置方案所做的任何修改做出書面答復(fù)。若出讓方在約定時間內(nèi)未做出任何答復(fù)，則應(yīng)視為出讓方未批準受讓方的相關(guān)處置方案，且出讓方無需就未予批準向受讓方承擔(dān)任何責(zé)任。

（三）處置收入及處置費用

1、出讓方按債轉(zhuǎn)合同約定在過渡期內(nèi)進行資產(chǎn)處置和維護所發(fā)生的處置費用以及因資產(chǎn)項下息費收入而產(chǎn)生的稅收均應(yīng)由受讓方承擔(dān)。

2、過渡期內(nèi)，若資產(chǎn)發(fā)生任何處置收入或任何處置費用或稅收，出讓方應(yīng)于資產(chǎn)交割日向受讓方提交《處置收入、處置費用和稅收結(jié)算表》，列明過渡期內(nèi)收到的處置收入；發(fā)生的處置費用；以及期間內(nèi)出讓方因息費收入而產(chǎn)生（包括已產(chǎn)生而尚未繳納）的稅收。

3、在受讓方根據(jù)債轉(zhuǎn)合同約定按時、全額支付完畢交易價款的前提下，出讓方應(yīng)將約定時間內(nèi)將過渡期內(nèi)收到的處置收入扣除期間發(fā)生的處置費用以及出讓方因息費收入而產(chǎn)生（包括已產(chǎn)生而尚未繳納）的稅收后，將余額支付至受讓方指定的收款賬戶（應(yīng)明確賬戶名稱、賬號、開戶行、大額支付行號）。若期間發(fā)生的處置費用以及出讓方因息費收入而產(chǎn)生的稅收之和，高于處置收入的，受讓方應(yīng)在資產(chǎn)交割日后的約定時間，將該差額支付給出讓方。

十一、資產(chǎn)交割

（一）交割

根據(jù)債轉(zhuǎn)合同確定的地點和時間，雙方交割資產(chǎn)相關(guān)的全部資產(chǎn)文件。雙方同意，出讓方將按照截至資產(chǎn)交割日的現(xiàn)狀向受讓方交割資產(chǎn)的資產(chǎn)文件，并以雙方簽署資產(chǎn)文件收據(jù)為準，完成相關(guān)交割手續(xù)。交易雙方應(yīng)根據(jù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定及時完成資金支付和檔案移交，原則上應(yīng)在轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署生效后20個工作日內(nèi)完成。

出讓方可指定其下轄的與資產(chǎn)相關(guān)的經(jīng)辦分支行負責(zé)全部或部分履行出讓方在債轉(zhuǎn)合同項下的義務(wù)并簽署與資產(chǎn)交割以及與出讓方在資產(chǎn)交割后的配合義務(wù)相關(guān)的協(xié)議等書面文件。該等經(jīng)辦分支行履行相關(guān)的義務(wù)以及簽署相關(guān)協(xié)議等書面文件，視為出讓方對該等義務(wù)的履行以及對協(xié)議等書面文件的認可。

1、消費貸、經(jīng)營貸的交割內(nèi)容

2、信用卡類交割內(nèi)容

（二）資產(chǎn)交割日的確定

在符合債轉(zhuǎn)合同交割條件的前提下，雙方應(yīng)于資產(chǎn)交割日開始進行資產(chǎn)的交割，并在約定時間內(nèi)完成資產(chǎn)交割。雙方根據(jù)合同約定的期限交割完畢之前，出讓方應(yīng)在合同生效日（含該日）起至資產(chǎn)交割日（不含該日）止的期間內(nèi)繼續(xù)管理未交割完畢的資產(chǎn)。

如因出讓方自身原因?qū)е挛茨馨醇s定的期限交割完畢的，出讓方應(yīng)繼續(xù)管理未交割完畢的資產(chǎn)，并且受讓方有權(quán)根據(jù)債轉(zhuǎn)合同約定要求出讓方承擔(dān)違約責(zé)任。如因受讓方自身原因?qū)е挛茨馨醇s定期限交割完畢的，出讓方有權(quán)不再對未交割完畢的資產(chǎn)進行管理，由此產(chǎn)生的一切后果由受讓方自行承擔(dān)。

（三）交割條件

在以下交割條件滿足的前提下，雙方應(yīng)開始進行資產(chǎn)的交割。除非出讓方以書面形式放棄該等條件，出讓方履行資產(chǎn)交割的義務(wù)應(yīng)以下列條件于資產(chǎn)交割日或資產(chǎn)交割日之前全部滿足為前提：

一是出讓方已經(jīng)收到受讓方支付的全部交易價款，或受讓方支付的首期交易價款；

二是受讓方已經(jīng)向出讓方提供了加蓋受讓方公章的如下文件：經(jīng)確認與原件一致的受讓方的營業(yè)執(zhí)照/公司章程/內(nèi)部授權(quán)文件/公司具有交易資質(zhì)文件的復(fù)印件，以及其他的相關(guān)材料。

（四）交割程序

交割期間，雙方應(yīng)就出讓方實際持有的資產(chǎn)文件，按照如下程序，完成清點、審查、核對和交付的工作：

一是雙方指定工作人員，共同清點、審查、核對、交付資產(chǎn)文件。出讓方有權(quán)要求受讓方指定工作人員事先出示授權(quán)文件。

二是針對資產(chǎn)的資產(chǎn)文件，雙方完成清點、審查、核對和交付的工作后，由出讓方向受讓方指定的代表實際交付相關(guān)資產(chǎn)文件（復(fù)印件、影像文件、電子文檔或原件）。其中，復(fù)印件的交付方式為交付加蓋出讓方/出讓方指定分支行/初始債權(quán)人的公章/合同專用章/業(yè)務(wù)專用章的紙質(zhì)文件；影像文件或電子文檔的交付方式為雙方指定人員的電子郵箱/電子光盤/加蓋前述印章的打印件/雙方約定的其他方式；證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系和產(chǎn)權(quán)關(guān)系的文件以及訴訟/仲裁材料確需交付原件的，應(yīng)同時向受讓方提供紙質(zhì)版原件。

三是交割完成后，應(yīng)對資產(chǎn)項下的每一個義務(wù)人的全部資產(chǎn)文件進行內(nèi)容和形式的核對，確認無誤后簽署《資產(chǎn)文件收據(jù)》或《資產(chǎn)交割確認函》，資產(chǎn)文件移交完成。

四是雙方完成資產(chǎn)文件移交和確認后，出讓方應(yīng)及時將本合同簽署版掃描件、交易價款資金收訖證明、《資產(chǎn)文件收據(jù)》/《資產(chǎn)交割確認函》上傳至銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)并通知受讓方，受讓方應(yīng)在收到通知后約定時間內(nèi)通過銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)進行確認，以便銀登中心據(jù)此出具業(yè)務(wù)辦結(jié)通知書。

五是雙方按約定完成資產(chǎn)文件移交后，出讓方應(yīng)根據(jù)銀登中心的規(guī)則通過銀登網(wǎng)發(fā)布轉(zhuǎn)讓結(jié)果公告。

（五）轉(zhuǎn)讓結(jié)果公告

1、出讓方操作流程

協(xié)議簽署、資金支付和檔案移交等工作全部完成后，出讓方需將用印版轉(zhuǎn)讓協(xié)議、資金支付證明和檔案移交完成證明等文件材料上傳至銀登中心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，經(jīng)受讓方確認后，系統(tǒng)自動出具業(yè)務(wù)辦結(jié)通知書，交易雙方均可下載。

銀登系統(tǒng)操作步驟如下：

2、受讓方操作流程

十二、交割后協(xié)作

（一）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓通知

自資產(chǎn)交割日起約定的幾個工作日內(nèi)為通知期。雙方同意就資產(chǎn)已轉(zhuǎn)讓的事實，按照如下一種或多種方式通知義務(wù)人（相關(guān)通知的內(nèi)容、具體通知時間、頻率、通知憑證的保留等可由雙方另行協(xié)商確定）：

一是在通知期內(nèi)，針對資產(chǎn)包項下每一義務(wù)人，由出讓方和受讓方共同以發(fā)出聯(lián)合簽署的通知信函《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與催收通知》的方式向義務(wù)人在貸款合同/信用卡文件、擔(dān)保合同（如有）中預(yù)留的送達地址（或出讓方保存的義務(wù)人更新的地址）進行通知。

二是在通知期內(nèi)，由出讓方/受讓方通過義務(wù)人在貸款合同/信用卡文件、擔(dān)保合同（如有）中預(yù)留的聯(lián)系方式（或出讓方保存的義務(wù)人更新的聯(lián)系方式）以電話、傳真、短信或電子郵件等一種或多種方式進行通知，通知依然可以采用《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與催收通知》進行。

三是不受限于通知期內(nèi)，受讓方有權(quán)以上門直接送達《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓與催收通知》的方式進行通知，或自行委托公證機關(guān)公證送達債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知，或自行通過起訴義務(wù)人的方式進行通知。

四是不受限于通知期內(nèi)，針對信函通知、電話、傳真、短信或電子郵件等方式均無法送達通知的義務(wù)人，通過雙方認可的合規(guī)平臺發(fā)布債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知，且該等通知披露信息應(yīng)遵守法律關(guān)于個人信息保護的相關(guān)規(guī)定。

五是不受限于通知期內(nèi)，針對信函通知、電話、傳真、短信或電子郵件等方式均無法送達通知的義務(wù)人，出讓方與受讓方將共同在全國或省級有影響的報紙上發(fā)布債權(quán)轉(zhuǎn)讓暨債務(wù)催收公告，但該等公告披露信息應(yīng)遵守法律關(guān)于個人信息保護的相關(guān)規(guī)定。

如相關(guān)法院/仲裁機構(gòu)或義務(wù)人否認出讓方和/或受讓方上述作出的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓通知效力的，雙方協(xié)商后，出讓方和/或受讓方可采取法院/仲裁機構(gòu)認可的其他方式將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓事項通知義務(wù)人。

（二）通知主體及權(quán)利義務(wù)

1、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓通知的授權(quán)

如需受讓方自行通知的，出讓方應(yīng)根據(jù)受讓方的合理要求不晚于資產(chǎn)交割日向受讓方出具授權(quán)書《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓通知之授權(quán)書》，授權(quán)受讓方進行通知。

2、材料保管及應(yīng)用

進行通知的一方應(yīng)保留并妥善保管通知證明文件原件（包括但不限于發(fā)送憑證、回執(zhí)/接收確認、音頻/視頻資料等的原件、原始電子數(shù)據(jù)等）。保留原件、原始電子數(shù)據(jù)的一方，應(yīng)及時將該等原件對應(yīng)的復(fù)印件、原始電子數(shù)據(jù)的電子備份提供給另一方留存，且在另一方因司法程序/仲裁程序或政府部門要求等原因而需要向司法機關(guān)/仲裁機構(gòu)或政府部門提交或出示該等原件或原始電子數(shù)據(jù)時，應(yīng)根據(jù)另一方的事先書面要求，及時協(xié)助另一方提供或出示相關(guān)原件或原始電子數(shù)據(jù)；另一方應(yīng)在相關(guān)原件、原始電子數(shù)據(jù)使用完畢后立即將其返還給協(xié)助一方（但經(jīng)協(xié)助方同意無需進行返還或者因被司法機關(guān)/仲裁機構(gòu)或政府部門保留而無法返還的情形除外）。

3、費用的承擔(dān)

關(guān)于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓通知的費用，雙方可協(xié)商約定由出讓方、受讓方一方承擔(dān)，或雙方按比例分擔(dān)。

（三）分戶轉(zhuǎn)讓的處理

為證明資產(chǎn)包中的某單戶資產(chǎn)已轉(zhuǎn)讓給受讓方，或為就資產(chǎn)包中的某單戶資產(chǎn)開展訴訟、仲裁、執(zhí)行等法律手續(xù)，雙方可簽署《分戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，并約定如下：

1、明確《分戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》是債轉(zhuǎn)合同項下從屬合同。分戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議未約定的參照債轉(zhuǎn)合同規(guī)定。

2、列明分戶轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的具體信息，包括但不限于借款人姓名、合同編號/借據(jù)編號/貸款賬號/卡號）、擔(dān)保人姓名/名稱（自然人姓名要脫敏）、擔(dān)保合同名稱和編號、未償本金、未償利息、未償本息合計、其他費用，未償本息費總額。

（四）訴訟/仲裁與執(zhí)行主體的變更

自資產(chǎn)交割日（含該日）起，資產(chǎn)相關(guān)訴訟、仲裁、執(zhí)行或其他法律程序原則上由受讓方進行，受讓方應(yīng)負責(zé)于資產(chǎn)交割日（含該日）起約定時間內(nèi)完成該等變更手續(xù)，出讓方應(yīng)根據(jù)受讓方的合理要求提供必要的協(xié)助。若因受讓方自身原因?qū)е挛茨苡谇笆銎谙迌?nèi)完成變更手續(xù)的，相關(guān)法律后果由受讓方承擔(dān)。

受讓方就完成上述變更手續(xù)需要出讓方協(xié)助的，應(yīng)以書面方式向出讓方提出，出讓方應(yīng)積極配合出具《中華人民共和國民事訴訟法》等法律規(guī)定及涉案法院/仲裁機構(gòu)要求的變更訴訟主體、仲裁主體、執(zhí)行主體或辦理其他法律手續(xù)所需要出具的法律文書、申請書等書面文件，由此產(chǎn)生的相關(guān)費用如何承擔(dān)可由雙方約定。如因出讓方自身原因?qū)е率茏尫轿茨苡谇笆銎谙迌?nèi)完成變更手續(xù)的，出讓方應(yīng)繼續(xù)配合受讓方履行相關(guān)法律程序，因此產(chǎn)生的相關(guān)費用均由出讓方承擔(dān)。

若非因出讓方或受讓方自身原因?qū)е挛从谏鲜銎谙迌?nèi)完成該等變更手續(xù)導(dǎo)致出讓方繼續(xù)被告知應(yīng)參與相關(guān)法律程序的，出讓方繼續(xù)配合受讓方履行相關(guān)法律程序，因此產(chǎn)生的相關(guān)費用均由受讓方承擔(dān)，相關(guān)費用由受讓方按照實際發(fā)生的成本支出金額（以出讓方提供的發(fā)票金額等證明文件為準）向出讓方一次性支付所有相關(guān)費用。

（五）與資產(chǎn)相關(guān)的轉(zhuǎn)移/變更登記或交付

擔(dān)保物權(quán)的轉(zhuǎn)移需要辦理有關(guān)轉(zhuǎn)移登記或交付手續(xù)的，或者資產(chǎn)項下非現(xiàn)金財產(chǎn)需要辦理轉(zhuǎn)移登記或交付手續(xù)的，受讓方應(yīng)負責(zé)于資產(chǎn)交割日（含該日）起約定時間內(nèi)完成該等轉(zhuǎn)移登記或交付手續(xù)。若因受讓方自身原因?qū)е挛茨苡谇笆銎谙迌?nèi)完成轉(zhuǎn)移登記或交付手續(xù)的，相關(guān)法律后果由受讓方承擔(dān)。出讓方應(yīng)當(dāng)協(xié)助受讓方辦理擔(dān)保物權(quán)或非現(xiàn)金財產(chǎn)的轉(zhuǎn)移登記或交付手續(xù)，由此產(chǎn)生的一切費用如何承擔(dān)應(yīng)由雙方協(xié)商確定。

對于已進入破產(chǎn)程序（含個人債務(wù)清理程序）的義務(wù)人，受讓方應(yīng)在資產(chǎn)交割日后的合理期限內(nèi)及時向管轄法院及破產(chǎn)管理人申請變更債權(quán)人登記，及時參加債權(quán)人會議。受讓方申請變更登記的全部費用由其自行承擔(dān)。出讓方對該等變更事宜應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助。

若非因出讓方或受讓方自身原因?qū)е挛从谏鲜銎谙迌?nèi)完成該等轉(zhuǎn)移/變更登記或交付手續(xù)的，相關(guān)法律后果由受讓方承擔(dān)，出讓方將繼續(xù)配合受讓方維護、管理擔(dān)保物權(quán)及非現(xiàn)金財產(chǎn)，履行相關(guān)破產(chǎn)程序，因此產(chǎn)生的相關(guān)費用均由受讓方承擔(dān)。但若因出讓方自身原因?qū)е挛从谏鲜銎谙迌?nèi)完成該等轉(zhuǎn)移/變更登記或交付手續(xù)的，出讓方應(yīng)繼續(xù)配合受讓方維護、管理擔(dān)保物權(quán)及非現(xiàn)金財產(chǎn)，履行相關(guān)破產(chǎn)程序，因此產(chǎn)生的相關(guān)費用均由出讓方承擔(dān)。

（六）交割日后的相關(guān)協(xié)作

1、基于需求的協(xié)作

資產(chǎn)交割日后，如出讓方/初始債權(quán)人需要使用已向受讓方交割的任何資產(chǎn)文件，可由出讓方與受讓方協(xié)商，但出讓方/初始債權(quán)人基于中國有權(quán)機關(guān)要求需使用已交割的任何資料文件的，受讓方應(yīng)當(dāng)配合。由此產(chǎn)生的費用由出讓方承擔(dān)。

2、后續(xù)文件的轉(zhuǎn)讓

在完成資產(chǎn)文件移交后，如出讓方收到與資產(chǎn)有關(guān)的任何裁決、通知、信函或其他文件，應(yīng)盡快將原件轉(zhuǎn)交給受讓方，由此產(chǎn)生的合理費用由受讓方承擔(dān)。

3、其他合同的承繼

出讓方就資產(chǎn)與貸款服務(wù)機構(gòu)（如有）、相關(guān)中介機構(gòu)之間的服務(wù)合同（如有），該等服務(wù)合同的承繼問題可采取如下處理模式：

一是在資產(chǎn)交割日后，服務(wù)合同項下的權(quán)利義務(wù)由受讓方繼受，并同意與服務(wù)合同對應(yīng)的貸款服務(wù)機構(gòu)（如有）、中介機構(gòu)按照原服務(wù)合同約定的條件和條款執(zhí)行，除非受讓方與相應(yīng)貸款服務(wù)機構(gòu)（如有）、中介機構(gòu)另行協(xié)商一致達成新的合同。如原服務(wù)合同對應(yīng)的貸款服務(wù)機構(gòu)（如有）、中介機構(gòu)不同意受讓方承繼出讓方在原服務(wù)合同項下的全部權(quán)利義務(wù)的，由出讓方與貸款服務(wù)機構(gòu)（如有）、中介機構(gòu)協(xié)商解除服務(wù)合同或與資產(chǎn)相關(guān)的委托，由此產(chǎn)生費用可協(xié)商承擔(dān)。

二是受讓方不承繼服務(wù)合同項下的權(quán)利義務(wù)，出讓方應(yīng)于資產(chǎn)交割日（含該日）前，通知相關(guān)服務(wù)合同項下的貸款服務(wù)機構(gòu)（如有）、相關(guān)中介機構(gòu)本合同項下資產(chǎn)擬轉(zhuǎn)讓之事實，告知貸款服務(wù)機構(gòu)（如有）、中介機構(gòu)受讓方不承繼相關(guān)服務(wù)合同的權(quán)利、義務(wù)，并要求貸款服務(wù)機構(gòu)（如有）、中介機構(gòu)立即就本合同項下資產(chǎn)停止提供服務(wù)或解除服務(wù)合同，由此產(chǎn)生的一切費用由出讓方自行承擔(dān)。

4、個人信息保護

一是除按中國法律的規(guī)定或應(yīng)有關(guān)政府部門、司法機關(guān)/仲裁機構(gòu)的要求進行必要的披露外，任何一方均不得向任何主體披露尚未為公眾所知的任何與對方的業(yè)務(wù)、財務(wù)、商業(yè)秘密或其他事項相關(guān)的、具有保密性質(zhì)的信息，以及在盡職調(diào)查、洽談合作、簽署合同和債權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中而獲得的任何涉及對方主體狀況、本次交易細節(jié)或資產(chǎn)的信息。交易各方應(yīng)盡一切合理努力以避免任何此等信息披露。受讓方進一步承諾，受讓方應(yīng)嚴格履行保密義務(wù)。無論債轉(zhuǎn)合同是否變更、解除、終止、無效，保密義務(wù)都不因債轉(zhuǎn)合同的變更、解除、終止、無效而失效。

二是交易各方應(yīng)嚴格執(zhí)行國家信息保密及個人信息保護的相關(guān)規(guī)定，建立健全信息保密和個人信息保護工作機制，采取必要措施保護債轉(zhuǎn)合同項下資產(chǎn)包所涉?zhèn)€人信息，雙方應(yīng)嚴格控制個人信息的知悉和使用范圍，做好信息保密工作，對債轉(zhuǎn)合同項下資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)過程中知悉、獲取的個人信息，各方應(yīng)依法予以保密，不得非法復(fù)制、非法存儲、非法使用、向他人出售或者以其他非法形式泄露個人信息，不得用于其他非法目的。

三是出讓方應(yīng)按照原貸款合同/信用卡文件、擔(dān)保合同（如有）的約定使用個人信息并按照“最小必要”的原則向受讓方轉(zhuǎn)讓債轉(zhuǎn)合同項下資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中涉及的個人信息。受讓方對受讓的資產(chǎn)包，應(yīng)依法依規(guī)獲取貸款合同/信用卡文件、擔(dān)保合同（如有）約定的義務(wù)人相關(guān)的個人信息，并嚴格按照貸款合同/信用卡文件、擔(dān)保合同（如有）的約定使用個人信息。如受讓方擬變更貸款合同/信用卡文件和擔(dān)保合同（如有）中關(guān)于個人信息使用相關(guān)約定的，應(yīng)由受讓方重新取得相關(guān)義務(wù)人的同意。受讓方應(yīng)按照中國法律的要求，采取必要措施保護個人信息，防止發(fā)生個人信息泄露或非法使用的情形。

5、征信記錄銜接

在資產(chǎn)交割日之前，資產(chǎn)包所涉及的征信數(shù)據(jù)報送、異議處理等征信權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任仍由出讓方承擔(dān)；自資產(chǎn)交割日（含該日）起，與資產(chǎn)相關(guān)的征信數(shù)據(jù)報送、異議處理等征信權(quán)責(zé)由出讓方轉(zhuǎn)至受讓方履行。雙方應(yīng)當(dāng)共同做好資產(chǎn)包征信記錄銜接工作，保障義務(wù)人等信息主體合法的征信權(quán)益。受讓方征信數(shù)據(jù)報送、異議處理等事項需要出讓方協(xié)助的，雙方應(yīng)友好協(xié)商解決，但由此導(dǎo)致的全部法律后果及責(zé)任均由受讓方承擔(dān)。

征信權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任由出讓方轉(zhuǎn)至受讓方承擔(dān)后，對義務(wù)人的征信記錄進行查詢、打印或保存的，受讓方自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的所有后果。若受讓方暫不具備履行前述征信權(quán)責(zé)的能力，受讓方可委托出讓方協(xié)助辦理相關(guān)工作，并在債轉(zhuǎn)合同中明確相關(guān)事項。

委托出讓方進行征信維護的，仍需比照自營貸款征信報送規(guī)則上報借款人征信信息，人行信用報告中的貸款發(fā)放機構(gòu)仍顯示為發(fā)起機構(gòu)。對于借款人知悉其貸款已從發(fā)起機構(gòu)轉(zhuǎn)出，而人行信用報告未體現(xiàn)新債權(quán)人信息并提出質(zhì)疑的情況，應(yīng)明確為：人行信用報告僅采集“貸款發(fā)放機構(gòu)”信息，并未采集“債權(quán)人”信息，貸款轉(zhuǎn)出后，并未改變發(fā)起機構(gòu)初始“貸款發(fā)放機構(gòu)”角色。借款人需要發(fā)起機構(gòu)就上述事項提供情況說明的，應(yīng)積極予以配合，避免客戶投訴與發(fā)起機構(gòu)聲譽風(fēng)險。

6、債轉(zhuǎn)通知后轉(zhuǎn)入資金的處理

完成進行債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知之后，出讓方收到義務(wù)人轉(zhuǎn)入的資金的，若出讓方可以確定轉(zhuǎn)入的資金為資產(chǎn)項下還款的，出讓方或其代理人應(yīng)在收到后，應(yīng)將該等收入在扣除該資產(chǎn)相關(guān)的費用和銀行手續(xù)費后轉(zhuǎn)付至受讓方在債轉(zhuǎn)合同中指定收款賬戶；若出讓方無法確定是否為資產(chǎn)項下還款的，應(yīng)通知受讓方，由受讓方與義務(wù)人進行確認，出讓方將根據(jù)受讓方通知的確認結(jié)果進行處理，且出讓方因信賴受讓方的通知而進行處理的相關(guān)法律后果應(yīng)由受讓方承擔(dān)。

十三、個貸批量受讓后的處置

2021年1月7日，出臺《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知（銀保監(jiān)辦便函〔2021〕26號）》；2022年12月30日，出臺《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于開展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知（銀保監(jiān)辦便函〔2022〕1191號）》，根據(jù)26號文規(guī)定，資產(chǎn)管理公司對批量收購的個人貸款，只能采取自行清收、委托專業(yè)團隊清收、重組等手段自行處置，不得再次對外轉(zhuǎn)讓。1191號文再次強調(diào)，資產(chǎn)管理公司受讓個人不良貸款后，可采取訴訟追償、債務(wù)展期、重組等多種方式進行處置，不得再次對外轉(zhuǎn)讓。

（一）催收

催收可分為自行催收和委外催收。

1、自行催收

自有資產(chǎn)管理團隊對不良資產(chǎn)進行自主催收的手段，在不良資產(chǎn)的處置中，自催主要作為外包催收環(huán)節(jié)的輔助催收措施。為最大限度保全資產(chǎn)品質(zhì)、控制風(fēng)險，催收方面在細分客群的基礎(chǔ)上，運用短信、電郵、信函、電話等傳統(tǒng)渠道，結(jié)合微信、機器人外呼等新渠道，采取差異化催收流程和策略。對于催收過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險信號，通過早期識別、早期介入方式，以提高風(fēng)險資產(chǎn)的回收效率。主要適用于債權(quán)債務(wù)關(guān)系明了，債務(wù)承擔(dān)方具有較強還款意愿且有足夠的資產(chǎn)能夠覆蓋其債務(wù)。

2、委外催收

個貸不良資產(chǎn)處置主要對符合外包條件的客戶采取外包催收，外包催收主要是根據(jù)逾期時間采取不同手別的外包，其中逾期天數(shù)小于180天為一手委托階段，逾期天數(shù)大于等于180天，或經(jīng)過一手委托的為二手委托階段；逾期天數(shù)大于等于270天，或經(jīng)過二手委托的為三手委托階段，通常每手別外包時間為三個月。根據(jù)分單地區(qū)催收件量，參照外包公司金額清收率、催收服務(wù)品質(zhì)、催收資源配備等情況，調(diào)整公司催收件分配額。在委外機構(gòu)的選聘上，應(yīng)根據(jù)各地業(yè)務(wù)實際情況，對備選催收外包機構(gòu)以及訴訟外包律所開展盡職調(diào)查，從備選機構(gòu)的基本概貌、組織架構(gòu)、專業(yè)程度、歷史業(yè)績等方面開展評審并且確定聘用對象。對聘用的機構(gòu)進行有序管理、日常監(jiān)督，對其回收金額和外包服務(wù)品質(zhì)建立考核標準，進行排序并執(zhí)行末位淘汰制度。與此同時，實時監(jiān)測違約資產(chǎn)的處置回收情況，并且按規(guī)定時間制作監(jiān)測報告（應(yīng)包括但不限于違約資產(chǎn)的基本情況、違約回收情況等）。

目前適用最多的針對消費貸、經(jīng)營貸和信用卡不良債權(quán)的催收，其中，信用卡類不良資產(chǎn)催收難度最大，從個?信?卡不良貸款的催收情況來看，催收傭?率與個?信?卡不良貸款的逾期期數(shù)、回收?例等指標成正?，?般催收傭?率為10%～30%。對于逾期1 年以上的貸款，催收傭?率甚?超過50%。

（二）法律追索

1、追索方式

對于逾期風(fēng)險客戶，符合刑事報案條件的會向公安機關(guān)進行報案。不符合刑事條件的，可通過民事訴訟、民商事仲裁、民事督促（支付令）、執(zhí)行公證債權(quán)文書、直接向法院申請實現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的方式，確立債權(quán)的合法性，依靠強制程序收回債權(quán)的清收處置方式。主要適用于債務(wù)人出現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境、財務(wù)狀況嚴重惡化，債務(wù)履行困難，停止?fàn)I業(yè)或?qū)嶋H控制人下落不明，債務(wù)人還款意愿差，有明顯轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或逃廢債務(wù)的行為，主要負責(zé)人或?qū)嶋H控制人涉及刑事案件等情形。其具體適用情形如下表：

其中，訴訟流程較為復(fù)雜，主要如下圖所示：

2、追索方向

（三）收購反委托

個貸不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓發(fā)起機構(gòu)（下稱出讓方）接受受讓方的委托，根據(jù)貸款服務(wù)合同、協(xié)議或條款的要求，代為收取管理貸款回收款（包括貸款本金、利息、罰息、復(fù)利、違約金等信貸資產(chǎn)項下所有應(yīng)回收的資金），并在約定期限內(nèi)轉(zhuǎn)入受讓方收款賬戶。

1、設(shè)置資金劃付路徑

回收款歸集模式可分為間接轉(zhuǎn)付、直接劃付。

若采取間接轉(zhuǎn)付方式，出讓方將代管理貸款回收款先歸集至內(nèi)部統(tǒng)一收款賬戶后再定期轉(zhuǎn)付至受讓方賬戶。具體流程如下：一是出讓方開立代收代管理貸款應(yīng)付款本金賬戶和利息賬戶。二是扣收貸款還款本息后將分別歸集至代收代管理貸款應(yīng)付款本金賬戶和代收代管理貸款應(yīng)付款利息賬戶。三是在約定的回收款轉(zhuǎn)付日，出讓方根據(jù)還款明細統(tǒng)計本期應(yīng)收、實收及逾期本息，核對代收代管理貸款應(yīng)付款賬戶的本期實際回收款，核對一致的，發(fā)出回收款轉(zhuǎn)付指令，列明轉(zhuǎn)出賬戶及戶名、轉(zhuǎn)入賬戶及戶名、劃付金額、劃付時限等要求。四是轉(zhuǎn)讓資金落地機構(gòu)根據(jù)收到的劃撥指令，在回收款轉(zhuǎn)付日將上一收款期間的回收款統(tǒng)一劃付至受讓方收款賬戶，確保資金及時、準確到賬。

若采用直接劃付的，扣收基礎(chǔ)資產(chǎn)的還款本息后，劃轉(zhuǎn)至受讓方開立的收款賬戶，回收款不在發(fā)起機構(gòu)其他賬戶留存和中轉(zhuǎn)。

2、回收款的歸集與轉(zhuǎn)付

以基準日為限，此前回收的貸款本息仍進入出讓方自營貸款收款賬戶，基準日后，回收的貸款本息將歸集至出讓方代收代管理貸款應(yīng)付賬款賬戶（間接轉(zhuǎn)付）或直接歸集至受讓方開立在發(fā)起機構(gòu)的制定收款賬戶（直接劃付）。

一是基準日至交割日（含）之間的回收款歸集。該期間的回收款若進入出讓方的自營賬戶，需將應(yīng)歸屬于受讓方的本金和利息歸集并劃轉(zhuǎn)至受讓方賬戶。出讓方應(yīng)在交割日后明確基準日至交割日（含）之間的回收款歸集清單，列明應(yīng)劃付的本金和利息，并按時劃至代收代管理貸款應(yīng)付款賬戶，核對無誤后統(tǒng)一劃付至受讓方。其中，借款人在該期間歸還的本金（包括正常還款和提前還款），歸屬受讓方所有，應(yīng)全額劃出。對于貸款在基準日后的第一個結(jié)息日發(fā)生在該期間的，該期收回的利息中，貸款的上一結(jié)息日至基準日（不含）之間的積數(shù)計算的利息，歸屬出讓方所有，無需劃出；基準日（含）至下一結(jié)息日之間的積數(shù)計算的利息，歸屬受讓方所有，應(yīng)予以劃出。

二是交割日之后的回收款歸集。交割日后，借款人還本付息的，出讓方扣收貸款本息后應(yīng)歸集至代收代管理貸款應(yīng)付款賬戶或直接進入受讓方指定收款賬戶。對于貸款在基準日后的第一次結(jié)息發(fā)生在交割日之后的，當(dāng)期回收利息中包含應(yīng)歸屬出讓方的部分應(yīng)返還出讓方。采用間接轉(zhuǎn)付方式的，出讓方應(yīng)從代收代管理貸款應(yīng)付款賬戶中劃轉(zhuǎn)；采用直接劃付方式的，由受讓方從其指定收款賬戶劃轉(zhuǎn)至出讓方。

三是交割日后第一次結(jié)息發(fā)生逾期的本息回收。貸款在交割日后的第一次結(jié)息發(fā)生逾期的，后續(xù)收回的逾期本金均歸屬受讓方；收回的利息款中，出讓方所得部分至少包括貸款的上一結(jié)息日至基準日（不含）之間的積數(shù)計算的利息，對于因貸款逾期發(fā)生的復(fù)利、罰息等款項根據(jù)具體項目約定與受讓方進行切分。

3、存續(xù)期管理

一是日常管理方面，自資產(chǎn)交割日起，出讓方接受受讓方委托，由債權(quán)人轉(zhuǎn)變?yōu)橘J款服務(wù)機構(gòu)，行使對轉(zhuǎn)出貸款的代為管理職責(zé)，主要內(nèi)容包括：貸款本息回收與轉(zhuǎn)付、貸款變更、貸后檢查與催收、檔案管理、貸款運行信息披露等，具體工作應(yīng)比照自營貸款管理要求對轉(zhuǎn)出貸款開展日常運營服務(wù)與貸后檢查。

二是事項變更方面，根據(jù)變更后風(fēng)險程度是否變化可分為一般變更和重大變更，在委托合同及相關(guān)附件中，需明確變更的受理及審批流程。針對一般變更，可直接由出讓方作為被委托機構(gòu)，直接按照內(nèi)部要求執(zhí)行，提升業(yè)務(wù)辦理效率，針對重大變更事項，需經(jīng)受讓方同意后，再進行變更。

三是緊急處理方面，在征得受讓方書面同意前，若出現(xiàn)因未能及時采取緊急保全等措施將導(dǎo)致受讓方利益減損等特定情形，發(fā)起機構(gòu)可以事先與受讓方進行口頭溝通，采取緊急的風(fēng)險防范措施。

四是其他事項，在貸后管理中，出現(xiàn)國家有權(quán)機關(guān)要求就代管理貸款采取保全或強制執(zhí)行措施，或者任何第三人就代管理貸款主張權(quán)利的，出讓方應(yīng)告知信貸資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓的事實，并立即書面通知受讓方。

4、處置推動

依據(jù)出讓方與受讓方事先制定的貸款保全或處置預(yù)案，推動司法處置，按照項目約定形式向受讓方報告，由受讓方向發(fā)起機構(gòu)出具委托書，明確在訴訟關(guān)系中，受讓方作為訴訟原告或申請執(zhí)行人，委托發(fā)起機構(gòu)代理訴訟業(yè)務(wù)，發(fā)起機構(gòu)接受受讓方的委托在委托權(quán)限內(nèi)開展代理活動，法律后果均由受讓方承擔(dān)。在具體處置費用上（包括但不限于出讓方作為貸款服務(wù)機構(gòu)代為向借款人或保證人、保險人等其他第三方提起訴訟或仲裁以及申請強制執(zhí)行違約貸款、或與上述相關(guān)方協(xié)商處置違約貸款時可能發(fā)生的律師費、訴訟費、執(zhí)行費、拍賣費、評估費、公告費等各種成本、費用及稅賦等），可由出讓方先行墊付，做應(yīng)收款掛賬處理，在收到違約貸款的處置回收款時，先行扣除其為該筆貸款墊付的執(zhí)行費用，沖減應(yīng)收款掛賬，在用余額歸還拖欠的額本息，并記錄臺賬。對于確認發(fā)生且至雙方約定的最長墊付期限內(nèi)仍未能從該筆違約貸款的處置回收款中足額抵扣的執(zhí)行費用，出讓方可與受讓方協(xié)商并在轉(zhuǎn)讓或服務(wù)合同中約定，在提供相關(guān)憑證經(jīng)受讓方審核同意后，可從其他違約貸款處置回收款或正?；厥湛钪械挚?，實現(xiàn)對發(fā)起機構(gòu)墊支費用的補償。對于該部分提前抵扣的執(zhí)行費用，出讓方應(yīng)記錄為“已抵扣的執(zhí)行費用”，之后收到該筆違約貸款的回收款時不可再重復(fù)抵扣。執(zhí)行費用的原始票據(jù)、憑證及有關(guān)文件的原件留存發(fā)起機構(gòu)，作為轉(zhuǎn)讓貸款檔案資料的一部分存檔備查。

5、征信處理

一是轉(zhuǎn)讓方依然作為貸款服務(wù)機構(gòu)，仍需比照自營貸款征信報送規(guī)則上報借款人征信信息，人行信用報告中的貸款發(fā)放機構(gòu)仍顯示為發(fā)起機構(gòu)。

二是對于借款人知悉其貸款已從發(fā)起機構(gòu)轉(zhuǎn)出，而人行信用報告未體現(xiàn)新債權(quán)人信息并提出質(zhì)疑的情況，應(yīng)明確為：人行信用報告僅采集“貸款發(fā)放機構(gòu)”信息，并未采集“債權(quán)人”信息，貸款轉(zhuǎn)出后，并未改變發(fā)起機構(gòu)初始“貸款發(fā)放機構(gòu)”角色。借款人需要發(fā)起機構(gòu)就上述事項提供情況說明的，應(yīng)積極予以配合，避免客戶投訴與發(fā)起機構(gòu)聲譽風(fēng)險。

6、信息與檔案管理

一是交割日后，出讓方將對基礎(chǔ)資產(chǎn)作轉(zhuǎn)出標記，附加資產(chǎn)池相關(guān)信息，實現(xiàn)與自營貸款的分別記賬，單獨管理。不同信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項目也應(yīng)分別記賬，分別管理。

二是在交割日起，在轉(zhuǎn)出貸款的信貸檔案封面的顯著位置注明“已出售”（加蓋檔案管理部門所屬機構(gòu)公章），并與自營貸款的信貸檔案實現(xiàn)物理上的分開存放。不同信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項目的信貸檔案也應(yīng)分開存放。

（四）債務(wù)重組

債務(wù)重組是針對出現(xiàn)流動性困難的個人，不良資產(chǎn)經(jīng)營機構(gòu)就還款金額、還款方式、還款時間等債權(quán)債務(wù)問題達成協(xié)議，通過更改債務(wù)條款，實行債務(wù)合并的方式，幫助個人渡過財務(wù)危機的一種不良資產(chǎn)經(jīng)營模式，其基本業(yè)務(wù)流程如下圖：

（五）不良資產(chǎn)證券化

不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品中的一個特殊類型，是將不良資產(chǎn)進行包裝組合，并以此為基礎(chǔ)發(fā)行可交易證券的一種融資形式。不良資產(chǎn)證券化系由不良資產(chǎn)持有者將資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給SPV/SPT，由其將資產(chǎn)匯集成資產(chǎn)池，再以該資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支撐在金融市場上發(fā)行有價證券進行融資，并以該資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流來清償所發(fā)行的有價證券。其業(yè)務(wù)模式基本如下圖：

附、常用重點法條梳理

注：文章為作者獨立觀點，不代表資產(chǎn)界立場。

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原標題： 五萬字實操手冊：個貸不良批量轉(zhuǎn)讓及處置業(yè)務(wù)全流程解析