作者：資產(chǎn)界

來(lái)源：資產(chǎn)界

近日，長(zhǎng)沙市中級(jí)人民法院對(duì)中戰(zhàn)華信集團(tuán)非法集資案作出一審宣判。主犯劉必安因集資詐騙罪被判處無(wú)期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身，沒(méi)收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)，其余15名被告人分別獲刑五年至十五年不等。

這起案件涉案金額314億余元，造成實(shí)際損失61億余元。辦案機(jī)關(guān)已查封、扣押、凍結(jié)部分資金、不動(dòng)產(chǎn)、機(jī)動(dòng)車(chē)及用集資款購(gòu)買(mǎi)的公司股權(quán)，判決生效后，追繳資產(chǎn)將按比例退還給集資參與人。但61億的窟窿，意味著絕大多數(shù)人拿不回本金。

精心炮制的偽特管央企騙局

中戰(zhàn)華信集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，從一開(kāi)始就是精心設(shè)計(jì)的騙局。2015年11月，北京聚海資產(chǎn)管理有限公司注冊(cè)成立，三名自然人出資1000萬(wàn)元。而劉必安的非法集資活動(dòng)早在2014年8月就開(kāi)始了。

2016年到2017年，公司股東多次變更。最關(guān)鍵的一步在2017年9月：輿情戰(zhàn)略研究中心入股，持股80%，公司注冊(cè)資本增至5000萬(wàn)元。同年12月，兩名自然人股東退出，輿情戰(zhàn)略研究中心100%控股，注冊(cè)資本一躍變成13億元。

輿情戰(zhàn)略研究中心是什么機(jī)構(gòu)？它由中國(guó)戰(zhàn)略與管理研究會(huì)主辦，在民政部登記，經(jīng)費(fèi)來(lái)源是“非財(cái)政補(bǔ)助”，開(kāi)辦資金僅50萬(wàn)元。也就是說(shuō)，國(guó)家不撥款，員工工資和運(yùn)營(yíng)經(jīng)費(fèi)全靠自己“創(chuàng)收”。

一個(gè)以學(xué)術(shù)研究為宗旨、開(kāi)辦資金50萬(wàn)的事業(yè)單位，認(rèn)繳了13億投資，是其自身注冊(cè)資本的2600倍。這不符合任何審慎原則，但在投資者眼中，這套股權(quán)關(guān)系只傳遞出一個(gè)信號(hào)：這是國(guó)企。

中戰(zhàn)華信內(nèi)部人員甚至稱(chēng)其為“特管央企”--特殊管理的央企，不在國(guó)資委公開(kāi)名錄里。業(yè)務(wù)員從不直接說(shuō)“我們是央企”，只是笑著提醒：“你可以自己去查我們上級(jí)單位的地址?！蓖顿Y者一查：北京市海淀區(qū)阜成路2號(hào)釣魚(yú)臺(tái)國(guó)賓館16號(hào)樓，戒備心瞬間瓦解。

劉必安本人曾短暫進(jìn)入輿情戰(zhàn)略研究中心，擔(dān)任副調(diào)研員。這段經(jīng)歷成了他行騙的核心籌碼。劉耀綱既是輿情戰(zhàn)略研究中心的法定代表人，又兼任中戰(zhàn)華信監(jiān)事會(huì)主席。人事交叉、股權(quán)嵌套、事業(yè)單位背書(shū)，這套組合拳讓普通投資者根本無(wú)法看穿。

一個(gè)社會(huì)團(tuán)體辦了一個(gè)自負(fù)盈虧的事業(yè)單位，這個(gè)事業(yè)單位又百分百控股了一家注冊(cè)資本13億、實(shí)繳卻只有300萬(wàn)的企業(yè)。三層嵌套，法律形式上環(huán)環(huán)相扣，實(shí)質(zhì)上不過(guò)是一件“國(guó)家隊(duì)”的球衣。

從茶油到銣礦

百億估值的實(shí)體偽裝

穿上“央企”外衣后，中戰(zhàn)華信需要講故事來(lái)?yè)纹鸢賰|資金盤(pán)。茶油是第一個(gè)劇本。

2018年12月，長(zhǎng)沙中戰(zhàn)茶油集團(tuán)成立。此前，中戰(zhàn)華信試圖收購(gòu)上市公司紅宇新材股權(quán)、參與凱迪生態(tài)重組，兩次被監(jiān)管攔下。但劉必安團(tuán)隊(duì)沒(méi)有藏起失敗，反而將其印成宣傳材料：“看到了嗎？我們公司在收購(gòu)上市公司。”失敗的收購(gòu)嘗試，變成了營(yíng)銷(xiāo)彈藥。

2019年，中戰(zhàn)茶油在釣魚(yú)臺(tái)國(guó)賓館開(kāi)戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)推介會(huì)，推出“善行天下高端直飲山茶油”等產(chǎn)品，業(yè)務(wù)員將其包裝為“國(guó)家戰(zhàn)略級(jí)大健康產(chǎn)業(yè)”。沒(méi)人追問(wèn)這家茶油公司賺了多少錢(qián)。如果追問(wèn)了，就會(huì)發(fā)現(xiàn)中戰(zhàn)系的項(xiàng)目公司普遍虧損或沒(méi)有收入。

茶油不夠“硬”，銣礦來(lái)了。2021年7月，中戰(zhàn)礦業(yè)與湖南銣磊科技簽約，打造“萬(wàn)億級(jí)銣產(chǎn)業(yè)集團(tuán)”。官網(wǎng)掛出探礦證，聲稱(chēng)銣金屬儲(chǔ)量6105噸，總價(jià)值4.88萬(wàn)億。業(yè)務(wù)員拿著全套采礦許可證、勘探報(bào)告、備案文件，宣稱(chēng)公司掌握了多地礦產(chǎn)資源，估值超百億元。

為了讓投資人眼見(jiàn)為實(shí)，他們租賃偏遠(yuǎn)地區(qū)的廢棄礦山，搭建工棚，擺放幾臺(tái)破舊設(shè)備，偽裝成正在作業(yè)的礦區(qū)，定期組織投資人免費(fèi)考察。講解員站在礦區(qū)指著山頭說(shuō)：“礦山就是硬資產(chǎn)，就算項(xiàng)目出問(wèn)題，地下的礦產(chǎn)也足以?xún)陡度勘窘??！?/p>

銣礦的真相直到爆雷后才被揭穿，該礦氧化銣含量?jī)H為0.155%，幾乎沒(méi)有提煉價(jià)值。全球年消耗純銣不過(guò)十噸，就算讓中戰(zhàn)華信壟斷全部市場(chǎng)，也要賣(mài)六百年。

與銣礦并行運(yùn)轉(zhuǎn)的，還有一套覆蓋最廣的收割工具，“瑪麗萊V生活”APP。它看起來(lái)是個(gè)正經(jīng)電商平臺(tái)，賣(mài)食品、日用品、珠寶。投資者被引導(dǎo)購(gòu)買(mǎi)“精選裸鉆”，不提貨，放一陣子就有收益。

每筆付款后，頁(yè)面跳出兩個(gè)按鈕：“我要換貨”和“我要換錢(qián)”。選前者，裸鉆寄到家；選后者，到期拿回本金加收益。幾乎所有人都選了“我要換錢(qián)”。后來(lái)爆雷了，所有投資人中沒(méi)有一個(gè)人收到過(guò)裸鉆。

旗下瑪麗萊資產(chǎn)

“不良資產(chǎn)”包裝下的非吸平臺(tái)

深圳市瑪麗萊資產(chǎn)管理有限公司在中戰(zhàn)華信版圖中扮演了特殊角色。它被包裝成專(zhuān)業(yè)的“不良資產(chǎn)處置機(jī)構(gòu)”，宣稱(chēng)通過(guò)收購(gòu)、處置銀行不良債權(quán)獲取高額回報(bào)，并將這個(gè)專(zhuān)業(yè)能力變成面向公眾的理財(cái)產(chǎn)品。

瑪麗萊資產(chǎn)的核心產(chǎn)品叫“定向證券穩(wěn)贏”系列。以“定向證券穩(wěn)贏15號(hào)”為例，合同由三方簽訂：投資者為甲方，瑪麗萊資產(chǎn)為乙方，長(zhǎng)沙紅豆杉資產(chǎn)管理有限公司為丙方。投資100萬(wàn)起，期限2年，承諾年化收益15.5%。

這個(gè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有多處欺詐：丙方長(zhǎng)沙紅豆杉資產(chǎn)早在2016年8月就注銷(xiāo)了私募管理人資質(zhì)；乙方瑪麗萊資產(chǎn)從未取得過(guò)任何私募牌照。所謂“劣后級(jí)資金提供方”的承諾，在瑪麗萊資產(chǎn)賬面資金嚴(yán)重不足的現(xiàn)實(shí)面前，完全是一紙空文。

投資者被告知資金將用于證券市場(chǎng)或不良資產(chǎn)投資，但實(shí)際上，這些錢(qián)全部進(jìn)了劉必安的資金池，用于借新還舊、支付高額提成和個(gè)人揮霍。 

不良資產(chǎn)處置為何能成為理想的騙局外衣？第一，專(zhuān)業(yè)壁壘高，普通投資者根本看不懂。第二，收益邏輯表面自洽：低價(jià)收購(gòu)、高價(jià)處置，為15.5%的收益率提供了“合理性”。第三，行業(yè)監(jiān)管薄弱，長(zhǎng)期處于“弱監(jiān)管”狀態(tài)。

瑪麗萊資產(chǎn)正是鉆了這個(gè)空子，在沒(méi)有牌照的情況下大肆展業(yè)，多年未被發(fā)現(xiàn)。投資者看到的是一面墻的“央企資質(zhì)”牌匾、印有國(guó)徽的授權(quán)書(shū)、偽造的事業(yè)單位批復(fù)文件，以及滿墻的榮譽(yù)證書(shū)，沒(méi)有人核實(shí)過(guò)這些是真是假。

湖南“盛大金禧”爆雷

資金瘋狂涌入中戰(zhàn)華信

2022年11月，湖南另一家知名非法集資平臺(tái)“盛大金禧”爆雷。大量恐慌出逃的投資者四處尋找“安全港”，很多人盯上了中戰(zhàn)華信這家公司有事業(yè)單位控股，辦公地址在釣魚(yú)臺(tái)國(guó)賓館，看起來(lái)比盛大金禧靠譜得多。資金從盛大金禧瘋狂涌入中戰(zhàn)華信，暫時(shí)續(xù)上了劉必安的龐氏鏈條。

新資金暫時(shí)掩蓋了資金池干涸的真相，卻讓負(fù)債雪球越滾越大。需要支付利息的人更多了。龐氏騙局的核心矛盾從未消失：沒(méi)有真實(shí)利潤(rùn)，利息全靠新本金，而新資金的增速永遠(yuǎn)趕不上利息滾存的速度。

2023年4月，中戰(zhàn)華信與瑪麗萊珠寶發(fā)表聯(lián)合聲明，承認(rèn)產(chǎn)品兌付逾期，承諾兩年內(nèi)分批百分百兌付，但承諾很快成空。投資者涌向長(zhǎng)沙芙蓉路上的瑪麗萊珠寶大廈，發(fā)現(xiàn)大門(mén)緊閉，圍擋層層圍住。墻上“誠(chéng)信愛(ài)人”四個(gè)大字還在，但再無(wú)人應(yīng)答。

2023年8月5日，長(zhǎng)沙市公安局開(kāi)福分局發(fā)布警情通報(bào)，對(duì)中戰(zhàn)華信集團(tuán)在湘子公司非法集資行為立案?jìng)刹椋瑒⒈匕布耙槐姼吖鼙徊扇⌒淌聫?qiáng)制措施。

2023年11月17日，國(guó)家事業(yè)單位登記管理局發(fā)布通告：輿情戰(zhàn)略研究中心存在“不按照登記事項(xiàng)開(kāi)展活動(dòng)……放任所辦企業(yè)利用事業(yè)單位牌子開(kāi)展非法活動(dòng)并牟取非法利益”，被撤銷(xiāo)登記并收繳全部證章。

一場(chǎng)偽央企“特管”的龐氏騙局徹底崩塌。

注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

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原標(biāo)題： 10年斂財(cái)314億，偽央企中戰(zhàn)華信的雷爆了