法園金融法律研究 
聚焦重整投資與顧問，研究困境企業(yè)化債、重組與價值重塑。用案例、數(shù)據(jù)與規(guī)則，講清重整邏輯，尊重每一位創(chuàng)業(yè)者，幫助尋找企業(yè)重生的現(xiàn)實路徑。
作者：王平lawyer
2022年3月19日，山西銀保監(jiān)局對某股份制銀行太原分行下發(fā)金額為1710萬元的罰單。其中有一條違法違規(guī)事實涉及理財業(yè)務(wù)，即在理財業(yè)務(wù)投資運作過程中提供隱性擔保。
我們知道，理財產(chǎn)品打破剛兌，不得為投資者提供保本保收益承諾。同樣，投資運作過程也不得提供隱性擔保。
《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見》第十三條規(guī)定，金融機構(gòu)不得為資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資的非標準化債權(quán)類資產(chǎn)或者股權(quán)類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔保、回購等代為承擔風險的承諾。
《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》四十九條規(guī)定，商業(yè)銀行不得為理財產(chǎn)品投資的非標準化債權(quán)類資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔?；蚧刭彸兄Z。
《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》第三十三條規(guī)定，銀行理財子公司不得為理財產(chǎn)品投資的非標準化債權(quán)類資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔?；蚧刭彸兄Z。
2.不得提供隱性擔保的主要考慮
其二是要確保打破剛兌，不得保本保收益。如果金融機構(gòu)為其投資的資管產(chǎn)品提供隱性擔保，實質(zhì)上是通過擔保確保理財所投資產(chǎn)無風險，亦是一種間接的保本保收益。
綜上，為資管產(chǎn)品投資的非標準化債權(quán)類資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔?；蚧刭彸兄Z是監(jiān)管規(guī)定明確禁止的行為，必須予以杜絕。
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