作者：新華財(cái)經(jīng)面包財(cái)經(jīng)

來源：面包財(cái)經(jīng)

隨著居民消費(fèi)復(fù)蘇與金融監(jiān)管持續(xù)趨嚴(yán)，上市銀行信用卡業(yè)務(wù)早已告別野蠻擴(kuò)張的增量時(shí)代。從跑馬圈地發(fā)卡獲客，到深耕存量客戶經(jīng)營(yíng)、精細(xì)化價(jià)值挖掘，再到平衡規(guī)模、收益與風(fēng)險(xiǎn)，各家上市銀行的信用卡賽道也正在發(fā)生改變。

隨著年報(bào)季披露結(jié)束，新華財(cái)經(jīng)和面包財(cái)經(jīng)研究員對(duì)A股上市銀行的信用卡業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。央行數(shù)據(jù)顯示，信用卡發(fā)卡量整體呈下降趨勢(shì)，截至2025年末已跌破7億張。33家披露信用卡應(yīng)收賬款規(guī)模的上市銀行，余額普遍下降。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，部分國(guó)有銀行的信用卡不良率出現(xiàn)抬升，股份制銀行的分化則較為明顯。在規(guī)模增速放緩的背景下，業(yè)務(wù)創(chuàng)新或成為上市銀行信用卡業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)的破局關(guān)鍵。

信用卡應(yīng)收賬款余額普遍下降

央行披露的《2025年支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，截至2025年末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡量為6.96億張，較2024年末的7.27億張減少了3100萬張，不僅連續(xù)三年負(fù)增長(zhǎng)，更跌破了7億張大關(guān)，較2022年的高點(diǎn)減少超過1億張。

從信用卡應(yīng)收賬款規(guī)模來看，截至2025年末，有33家上市銀行披露了信用卡應(yīng)收賬款余額，33家銀行的信用卡應(yīng)收賬款余額合計(jì)約7.43萬億元，較上年末整體下降5.8%。

圖1：2025年末上市銀行信用卡應(yīng)收賬款余額及變動(dòng)

截至2025年末，建設(shè)銀行的信用卡應(yīng)收賬款余額最大，超過1萬億元，達(dá)10122.46億元。其次是招商銀行和農(nóng)業(yè)銀行，信用卡應(yīng)收賬款余額分別為9391.15億元和8500.87億元。農(nóng)商行的信用卡應(yīng)收賬款余額相對(duì)偏小，紫金銀行和江陰銀行分別為1.17億元和3.54億元。

較2024年末相比，披露數(shù)據(jù)的33家上市銀行中，有27家銀行的信用卡應(yīng)收賬款余額出現(xiàn)下降，僅6家增長(zhǎng)。其中，滬農(nóng)商行、瑞豐銀行、江陰銀行的降幅較大，較上年末下降均超30%。值得注意的是，南京銀行和齊魯銀行的信用卡應(yīng)收賬款余額增長(zhǎng)較快，較2024年末分別增長(zhǎng)39.92%和30.46%。此外，蘭州銀行、浦發(fā)銀行、蘇農(nóng)銀行和渝農(nóng)商行的信用卡應(yīng)收賬款余額均有不同程度增長(zhǎng)。

國(guó)有銀行信用卡不良率出現(xiàn)抬升

近年來，信用卡業(yè)務(wù)的合規(guī)管理持續(xù)增強(qiáng)。從銀保監(jiān)會(huì)、央行發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》，規(guī)范信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)行為。到對(duì)過度授信、違規(guī)套現(xiàn)等行為的整治，這也使得銀行主動(dòng)清退睡眠卡、低效卡，收緊授信并加大審核力度。但值得注意的是，部分銀行的信用卡規(guī)模雖然有下降，但不良貸款率卻有抬頭跡象。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，有11家上市銀行披露了信用卡不良貸款余額。截至2025年末，國(guó)有銀行的信用卡不良貸款余額較高，且普遍增長(zhǎng)。股份制銀行中民生銀行、招商銀行的信用卡不良貸款余額超過150億元。城商行相對(duì)較低，鄭州銀行的信用卡不良貸款余額為0.9億元，上海銀行為6.11億元。

圖2：2025年末披露信用卡不良貸款余額及不良貸款率的上市銀行

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2025年末，國(guó)有銀行中，除郵儲(chǔ)銀行實(shí)現(xiàn)信用卡不良貸款和不良率“雙降”以外，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、建設(shè)銀行的不良率均有不同程度上升。

股份行方面則呈現(xiàn)兩極分化，民生銀行、興業(yè)銀行的不良率仍在3.3%以上的高位，但浦發(fā)銀行通過主動(dòng)風(fēng)控，將不良率壓降至1.92%，招商銀行也穩(wěn)定在1.74%的較好水平。

場(chǎng)景化與數(shù)字化融合 差異化競(jìng)爭(zhēng)或成破局關(guān)鍵

在規(guī)模增速放緩、盈利壓力猶存的背景下，業(yè)務(wù)創(chuàng)新或成為上市銀行信用卡業(yè)務(wù)突破發(fā)展瓶頸、實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)的破局關(guān)鍵。2025 年，上市銀行信用卡業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要圍繞 “場(chǎng)景化” 與 “數(shù)字化” 兩大方向展開，通過深度融合消費(fèi)場(chǎng)景、優(yōu)化數(shù)字化服務(wù)體驗(yàn)，不斷提升客戶粘性與業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。

場(chǎng)景化創(chuàng)新方面，國(guó)有銀行中建設(shè)銀行的信用卡貸款業(yè)務(wù)圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)場(chǎng)景做大流量交易規(guī)模，打通支付、信貸、權(quán)益、特惠等消費(fèi)金融全場(chǎng)景服務(wù)鏈路，積極探索文旅消費(fèi)、寵物經(jīng)濟(jì)等新消費(fèi)業(yè)態(tài)，加快推進(jìn)新能源購車分期轉(zhuǎn)型。股份制銀行中浦發(fā)銀行圍繞汽車消費(fèi)生態(tài)深度經(jīng)營(yíng)汽車分期業(yè)務(wù)，開展“小浦車分期補(bǔ)貼‘金’喜季”主題活動(dòng)等，將優(yōu)惠讓利于民。城商行中上海銀行以場(chǎng)景建設(shè)助力消費(fèi)擴(kuò)容提質(zhì)，對(duì)接經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)所在地各級(jí)政府消費(fèi)券開展優(yōu)惠疊加活動(dòng)。線下深耕本地商圈與生活場(chǎng)景，聚焦大宗消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域，拓展主流新能源車企總對(duì)總合作。

數(shù)字化創(chuàng)新方面，工商銀行強(qiáng)化數(shù)字化支撐，加強(qiáng)內(nèi)外部數(shù)據(jù)融合應(yīng)用，豐富客戶畫像洞察，累計(jì)建設(shè)各維度客戶標(biāo)簽和量化模型1200余個(gè)；深化AI賦能，在商戶審核、信用卡營(yíng)銷、分期外呼營(yíng)銷等場(chǎng)景深度應(yīng)用。招商銀行則在推進(jìn)客群及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)優(yōu)，推動(dòng)服務(wù)和產(chǎn)品升級(jí)，同時(shí)，不斷強(qiáng)化數(shù)智化運(yùn)營(yíng)能力，深化科技賦能，加強(qiáng)AI能力建設(shè)，推動(dòng)AI技術(shù)與業(yè)務(wù)場(chǎng)景深度融合，以科技驅(qū)動(dòng)客戶體驗(yàn)與經(jīng)營(yíng)效率提升。

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原標(biāo)題： 【讀財(cái)報(bào)】上市銀行信用卡業(yè)務(wù)透視：規(guī)模普遍收縮 部分銀行不良率上升